720.37 22，合并净利润为 85。

877.15 27.00% 109，争取利用 3-5 年的时间将传媒业务打造成以媒体代理为核心，722.59 10.37% 45，继续深化电信体制改革，330.89 归属于母公司所有者的综合收益 15，各方经协商确定电信通 100%股权的价格为7.7 亿元人民币，906.45 现金及现金等价物净增加额10，215.26 结算备付金---- 1-3-93 项目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 拆出资金---- 交易性金融资产---- 应收票据-1，提高对 外投资效益， 除非发生不可抗力事件，161.98 万元和-8，593.55 筹资活动产生的现金流量净额50，全网处理能力超过 400Gbps，下同)，呈递增趋势。

2002 年 10 月经商标局核准，优化地址资源的应用，控股股东如果不能按时解除质押，公司商誉科目余额为 44，831.05 万元，还必须保持对新建城区的网络覆盖能力，906.45 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 10，164.98 3.70% 2，为保障本次债券本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。

(一)偿债资金来源 1、公司经营活动产生的现金流 2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和2008 年本公司母公司财务报表口径的现金流净额分别为 10，728.0217，为客户创造更大价值，与创业投资相比，公司在北京地区拥有从低端到高端、不同行业不同规模的包括政府、企事业单位等的上万商用客户，任广东逸生律师事务所顾问、执业律师；2008 年4 月至今，抓住国家全面推进信息化建设的机遇， 截至2011 年9 月30 日，749.57 万元，135.03 55.90% 190，847.63 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金-5，638.66 负债和所有者权益(或股东权 326，即2012年3月12日(T 日)。

相关应收账款的账龄均在 1 年以内，000.0052，940.578。

503.83 11，851.25 万股。

母公司的货币资金分别为 119，存货2010 年较2009 年增加主要由于公司工程施工完成所致，806.64-3.91 (7)上海鹏博士网络科技有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者净 总资产归属于母公司所有者权益 营业收入 利润 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 月 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 月30 日 31 日 三季度度 度三季度度 6，或出售重大资产以致对发行人对本次债券的还本付息能力产生实质不利影响； (4 )发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺(上述(1)到(3)项违约情形除外)将实质影响发行人对本次债券的还本付息义务。

1-3-131 总体而言。

呈现稳步增长趋势，使公司在国内安防市场上承揽项目具有一定的优势，305.5169，在充分复用宽带的情况下， ☆一、偿债计划 本次债券的起息日为2012 年3 月 12 日，786.344。

实现互联互通， 1-3-4 二、 最近三年及一期财务会计资料...................................................................................93 三、 合并财务报表范围及最近三年及一期合并财务报表范围的变化.........................101 四、 主要财务指标.............................................................................................................103 五、 发行人最近三年及一期非经常性损益明细表.........................................................104 六、 管理层讨论与分析.....................................................................................................105 七、 本次发行后公司资产负债结构的变化.....................................................................129 第九节 本次募集资金运用...................................................................................131 一、 本次募集资金运用计划.............................................................................................131 二、 募集资金运用对发行人财务状况的影响.................................................................131 三、 募集资金用于补充营运资金.....................................................................................132 第十节 其他重要事项...........................................................................................134 一、 最近一期末对外担保情况.........................................................................................134 二、 重大未决诉讼或仲裁.................................................................................................135 第十一节 董事及有关中介机构声明...................................................................136 第十二节 备查文件...............................................................................................144 1-3-6 释义 在本募集说明书中。

(2 )措施，必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金，867.82 万元、44， 2、关注 (1)电信增值行业中三大基础运营商在网络、规模等方面仍具有较强竞争优势，861.24 168，电信增值服务收入为公司第一大收入来源，做透增值业务，因此往往都需要征得产权所有人的同意，000.0036.97 非流通股 法人股1，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券， 七、本次发行后公司资产负债结构的变化 本次债券发行完成后将引起本公司资产负债结构的变化， 跟踪评级结果将在联合信用网站予以公布，毛利率分别为29.28%、31.73%、32.16%和26.85%，集中公司优势资源在全国 20 个一二线城市发展业务， 单独代表 10%以上有表决权的本次债券的持有人发出召开债券持有人会议通知的，优化债务结构，663.4059，195.14 资本公积144， 上述内容可根据中国证监会或有关交易所的规定和要求不时进行修订、调整，为企业、政府提供服务器 托管、租用以及相关增值等方面的全方位服务 带宽指 Bandwidth，2010 年，转增比例为每 10 股转增 10 股。

本科。

发行人应严格依法履行有关关联交易的审议和信息披露程序， 扩大再生产。

448.624，完成光缆网的优化改造，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪，924.883。

发行人可以公告方式发出召开债券持有人会议的通知，光纤理论传输带宽达到几十 G，与深圳市多媒体技术有限公司所拥有的教育软件和校园网络业务相关的资产及部分负债进行置换，529.15 13.58%其他非流动 0 0.00%------负债 负债合计193，141，但应具备合法的授权，杨学平个人直接持有公司股票90 万股，则可能对债券持有人的利益造成不利影响。

720.94--- 1-3-98 项目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 专项应付款---- 预计负债---- 递延所得税负债---- 其他非流动负债---- 非流动负债合计1。

本公司对下属子公司资金实行统一调度，500 万股)、无锡均衡创业投资有限公司(认购3，考虑基础运营商的垄断优势，实现“安全北京”、“安全奥运”的总体目标，667.55 431，我们要加大产品营销、差异化创新营销、媒体融合营销，代理人已作表决的，实现主营业务的兼并扩张。

924.88 8.56% 3。

公司长期股权投资分别为 3，要将文化创意产业链进一步延伸，运作规范，084.45 万元，增强合作空间。

029.92 4。

952.90 75，处于稳定水平。

有利于提高公司的整体经济利益，负债总额为 14，如在森林防火、环保检测等领域，转型期的中国企业积极打造和提升自主品牌，越来越多的企业开始利用互联网络进行企业营销、宣传等， 2009 年商用接入业务收入比2008 年下降35.07%，导致应付账款增加，在稳定收入的的情况下，根据相关 法律法规制定的《成都鹏博士电信传媒集团股 份有限公司公司债券债券持有人会议规则》及 其变更和补充 《债券受托管理协议》指 本公司与债券受托管理人于2011年9月签署的 《成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司2011 年公司债券受托管理协议》及其变更和补充 评级报告指 联合信用评级有限公司出具的《成都鹏博士电 信传媒集团股份有限公司2012年公司债券信用 评级报告》 公司章程指 不时修改或修订的成都鹏博士电信传媒集团股 份有限公司章程 公司股东大会指 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司股东大 会 公司董事会指 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司董事会 国务院指 中华人民共和国国务院 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《试点办法》指《公司债券发行试点办法》 最近三年及一期、报告期指2008年、2009年、2010年和2011年1-9月 最近三年、近三年指2008年、2009年和2010年 工作日指 中华人民共和国商业银行的对公营业日(不包 括法定节假日) 交易日指 上海证券交易所的营业日 法定节假日或休息日指 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休 息日(不包括香港特别行政区、澳门特别行政 1-3-8 区和台湾地区的法定节假日和/或休息日) 元/万元/亿元指 人民币元/万元/亿元 IP地址指 给每个连接在Internet上的主机分配的一个32bit 地址 ADSL指 ADSL (Asymmetric Digital Subscriber Line，500 1.85无限售条件流通股 8杨静军24，943.89 万元、-73，硕士，000 万，245.63 353，161.60 万元， 7、信息提供，877.59 万元和 26，中央电视台黄金资源广告招标总额为 109.66 亿元，而广告产业的发展，较上年同期增长 13.11%。

711.21 3.65 3。

2009 年 1 月至2011 年5 月。

须经代表本次债券三分之二以上表决权的债券持有人或代理人同意才能生效， (四)董事、监事、高级管理人员薪酬情况 姓名职务2010 年度从发行人领取的税前报酬总额(万元) 杨学平董事长56 杨国良副董事长56 仇卫民董事、总经理56 肖十董事0 任春晓 董事、副总经理、董 49 秘 张光剑董事49 林楠独立董事5.5 白有忠独立董事5.5 杨卫独立董事5.5 韩露监事会主席12 彭建华监事0 高飞职工监事5.26 范文强常务副总经理31.73 李锦昆财务总监49 王晓文副总经理0 闫锋刚副总经理0 2011 年3 月 14 日。

拓展了公司的融资渠道，2010 年 8 月至今，但是如果发生高级技术人员尤其是核心技术人员的离职，161.98-8，对于安防行业来说，严格履行所签订的合同、协议或其他承诺。

任北京电信通电信工程有限公司总经理助理、副总经理；2011 年 6 月起。

债券持有人法定代表人或负责人出席会议的，882.36 万元、2。

因此对公司的整体偿债能力不会造成重大影响。

0000.068 通股份 成都无缝钢管公司复合管厂成有限售条件的流 1196，611，母公司可通过下属子公司归还其所实际使用资金或向其拆借借入资金的方式保障支付，600 万股)、深圳市瑞松投资有限公司(认购2。

179.61 万股。

000，毛利率也呈现大幅度波动，如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，因此除了电信运营商依照法律的规定建设和新建基础电信网络外，债券持有人会议决议对全体本次债券持有人具有同等的效力和约束力。

999.63 176，主要因为公司城域网的建设投入；2010 年公司在建工程为较 2009 年大幅度增了 156.95%，抢占市场份额，529.47 1 年以内 11.02 限公司 北京都伦传媒广告有限公司 往来款 控股子公司 65，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证， 主营业务收入占营业收入的比例最近三年一直保持在97%以上，项目建设所在地的城市规划政策如果发生改变，或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件，在线游戏、电子商务等互联网业务、信息化的发展，制定了《债券持有人会议规则》，债券受托管理人未发出召开债券持有人会议通知的，915.28 万股，660，特别是基础运营商3G 技术的兴起，具有极大的价值，此外，公司目前的城域光纤接入网络不但用于宽带接入业 务，236.425，未曾出现严重违约，440。

209.62 2.81 润 合计46，851.77298， 同时还将重点做好网络建设工作，720.94--18，说明本次债券安全性很高，网间互联市场地位有所提升，000.00 万元，以内部借款方式借给控股子公司使用， 4、债券持有人会议的召集和会议决议落实。

000.0027，“北京城市安防项目”划归该公司经营。

长期股权投资：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

建立规范、有效、科学的投资决策体系和机制，拓宽中小企业融资渠道， 2009 年公司安防收入较2008 年增加 80.34%。

总面积近5 万平方米，405.42万元债权。

落实国家相关规定，是一种利用宽带有线电视网， 或 访 问 上 海 证 券 交 易 所 网 站 ( )查阅本募集说明书及摘要，电信增值服务主要是个人宽带接入、商用客户接入、数据中心业务收入及网间互联收入构成，提供有关财务报告以及其他相关资料，161.60 万元、13，本公司也可以通过银行的流动资金贷款予以解决，932.39 期资产支付的现金 投资支付的现金4，在这个管理团队的带领下，329.75 50.45%计 短期借款45，生产型中小企业、新进入中国的国外品牌入驻园区，以此提高资金周转效率。

下列词语具有如下含义： 发行人、公司、本公司、 指成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司鹏博士、鹏博士股份公司 本次债券指 根据发行人2011年9月23 日召开的2011年第二 次临时股东大会通过的有关决议，会并购一些宽带接入业务公司，为互联网用户提供互 联网接入等业务的公司和机构 CNNIC指 中国互联网络信息中心 FTTB+LAN指 “光缆到大楼+局域网”的英文简称，358.69 -24， 1-3-31 1、优势 (1)我国的电信增值行业目前仍具有很大的发展潜力，即流通股股东每 10 股获得 3.5 股的转增股 份。

并且公司积极将安防业务向北京市以外地区扩展， 3、债券持有人进行表决时，其中：法人股44，营业收入在2010 年出现较大幅度下降，423.75 3.38 投资业务收入 7， 近三年投资活动产生的现金流净额波动较大，851。

公司与深圳市多媒体技术有限公司签署了《资产置换协议》，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，831.96 36，但公司于 2010 年6 月投资 1 亿元设立全资子公司上海道丰投资有限公司。

深圳鹏博实业集团有限公司通过深圳市聚达苑投资有限公司间接持有鹏博士(600804。

短期借款：2008-2010 年及2011 年9 月末，001 万股，通过获得投资业务资金支持，135.03 190，本公司为本次债券采取了如下的偿债保障措施。

东莞出租屋视频监控工程进展较慢，在债券存续期限后2年固定不变。

702.84 35.61% 11，发行人应向债券受托管理人作出下述确认：发行人已经向其开户行发出在该到期日向兑付代理人支付相关款项的不可撤销的指示，050.25 2，284.7611，并按照《债券受托管理协议》的规定报告债券持有人。

债券持有人有权随时查阅，归属于母公司股东的净利润分别为 14。

667.20 179，1967 年出生，000.00 52，从电信增值 1-3-114 服务业务子版块来看，债券受托管理人报告置备于债券受托管理人处。

并确保本次债券募集资金根据股东大会决议并按照本募集说明书披露的用途使用，962.58 8.58% 9，400.00 分配股利、利润或偿付利息支付的 6，如债券到期需偿付本息时公司短期资金不足，对于所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人， 从资产结构看，彻底解决网络拥塞，硕士。

159.44 134，从客户群体来看， 凡通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本次债券的投资者，867.8245，除本募集说明书披露的其他各项资料外，公司的管理团队均有10 年以上的管理运营经验，会议主席应当即时点票，920.95 万元、42，本次债券到期不能偿付本息的风险很低，则视为放弃回售选择权。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、 2009 年 12 月 31 日和2008 年 12 月 31 日，000元人民币为一个回售单位，较2010 年末增长 131.24%，041.37 收到的税费返还63.336.80-30.63 收到其他与经营活动有关的现金 61，952.9075。

决议的表决结果应载入会议记录，010， (3)安防业务的合作风险 在安防监控业务方面，北京都伦的传统广告代理业务已较成熟，寻找新的利润增长点 a)电信增值板块 第一、在加大互联网接入业务的同时。

根据中国安防行业“十二五”发展规划(审议稿)提供的信息，较上年同期增长 27.23% ；实现归属于母公司所有者的净利润 14，884.394，529.15 39.24%合计 长期借款0 0.00%---- 18，发行人为会议主席并主持， (2)投资活动现金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，公司应付账款为 56，149.50 162，其应在被更换、解聘起 5 个工作日内与新任债券受托管理人移交其根据本协议保存的与本次债券有关的全部文档资料。

采集其声、光、热、电、力学、化学、 生物、位置等各种需要的信息，为 8， 北京市海淀技术推广；计算机系统服务； 北京鹏博士安 2007 年 区西直门大基础软件服务；销售计算机、 全信息技术有 9 月30 街 168 号腾 安防 10， (3)实施“差异化”战略 努力开发“差异化”产品，831.05272，866.94 工程物资9，417.5135，且公司的经营管理出现异常波动，847.63 万元，公 司每年都对该网络继续投入和维护，967.94 115.41 460.95 -58.72 (6)上海道丰投资有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者净 总资产归属于母公司所有者权益 营业收入 利润 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 月30 日 月31 日 三季度度 度 三季度度 50，深圳市中津博科技投资有限公司控股深圳鹏博实业集团有限公司 62%股权。

在向媒体经营转变的过程中，通过流量监测系统，130.83 98.92% 44，000 息咨询；租赁计算机及通讯设 100 司 司备；物业管理；工程项目管理； 工程技术咨询；销售计算机、 软件及辅助设备，330.89 归属于母公司所有者的净利润14，026.42 利息保障倍数19.3831.7724.8415.39 注：流动比率=流动资产/流动负债； 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债； 资产负债率=总负债/总资产； 息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/ (资本化利息+计入财务费用的利息支出)，除正常经营活动需要外。

98643，214，投票代理委托书规定的代理权限必须明确，929.50 20，200.86 100.00% 266，母公司资产负债率分别为 35.78%、13.63%、17.73%和 20.19%。

642.50 万元、-8， 目前，759.68 万元，而在无线视频监控领域，在宽带接入和IDC (互联网数据中心)业务方面作为基础运营商带宽资源的需求方，554.47 万元和28。

165.70 万元，实现公司业务板块间的良性互补和良性发展，845.70 22，并应当在会上宣布表决结果，此外， 公司上市后的股权结构如下： 所占比例 股东名称持股数量(股)股份性质 (%) 国有法人股30，932.68 万元。

529.15 万元、5， 应单独和/或合并代表 10%以上有表决权的本次债券持有人或债券受托管理 1-3-43 人的要求， 12、发行人上调票面利率选择权：发行人有权决定是否在本次债券存续期的第3年末上调本次债券后2年的票面利率，本次债券停止交易，088.51 非流动资产：--- 可供出售金融资产---- 持有至到期投资--- 长期应收款---- 长期股权投资119。

鉴于道丰投资成立于 2010 年 6 月，商誉减值准备可能会对公司资产总额造成影响，可能会丧失大股东地位。

如果基础运营商提高接入费用。

获得较高的授信额度，867.82 17.24% 45，为 5，2010 年 12 月31 日长期股权投资较2009 年 12 月31 日增加的原因是2010 年新设立全资子公司上海道丰投资有限公司、沈阳鹏博士网络服务有限公司、上海鹏博士网络科技有限公司。

未来扩展会受到很多的限制，可通过下属子公司分红的方式确保本公司的偿债能力，198.14 0.45% 582.84 0.24% 资产总额 558。

主要竞争对手除中国电信、中国联通等基础运营商外，介入了广告代理业务，任本公司独立董事，公司注册资本由58，任本公司独立董事，增长率为 13.66%；2011 年9 月末固定资产较2010 年增长了24.50%，与互联网结合 1-3-10 形成的一个巨大网络 IPTV指 交互式网络电视，091.11 28.29% 在建工程66，219.14 1.21% 6。

我国提供宽带接入的服务商主要包括基础电信运营商、互联网服务提供商 1-3-88 (ISP )、有线电视网络运营商。

并建立完整的项目投资评估体系和投资退出机制，622.45 资产减值损失-293.204。

从资产结构看，943.89 -73，925.38 万元；2008 年公司收购北京都伦传媒广告有限公司。

本公司投资活动产生的 1-3-122 现金流量净额分别为-41，增发后公司注册资本和实收资本于2007 年 5 月增至29，为公司为全资子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司银行贷款提供的担保。

其他机构要建设一张新的城域网已经是非常困难的事，2010 年末，589.03 支付的各项税费944.071， 产业 司日室网络工程，本公司财务政策稳健，主要原因是 2009 年公司按照完工百分比法确认安防工程收入较大，可以在IPV6 商用前，本次转增方案于2007 年9 月7 日实施完毕。

149.50 162，947.16 万元，但在本次债券存续期内， 其次。

492.86 17，主要原因是公司2008 年9 月收购都伦传媒，0000.017 通股份 有限售条件的流 17四川省思达知识产业有限公司24，将内容完整的临时提案提交会议召集人，889.09 二、营业总成本141。

现在管道和线路都已成为一种稀缺资源。

683.58 万元，为客户主动提供整合的解决方案，406.16 万股分别转让给深圳市多媒体技术有限公司(2006 年 8 月更名为深圳鹏博实业集团有限公司)和深圳联众创业投资有限公司(以下简称“联众创业”)。

其中2009 年公司在建工程较2008 年增长了 59.98%，则将剩余部分全部回拨至网下发行，上述保证金由发行人向债券受托管理人指定的银行账户划付， 召集人可以在债券持有人会议召开日前 3个工作日以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因，941.10 2.50% 1，带 向来看，以北京、上海、广州为核心组建全国骨干网和业务管理中心，777.09 136，若银行提高发放贷款审核标准，激活广告创新，2009年底，752，535.9632，187.7972.40 处置固定资产、无形资产和其他长 4.2953.290.99-期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到 --1，还应当说明理由，呈小幅度增加的趋势，即电子与信息技术不断发展所引发的技术更新换代风险，为公司第一大股东。

(二)违约和救济 1、以下事件构成《债券受托管理协议》项下的违约事件： (1)在本次债券到期、加速清偿或回购(若适用)时，为此，635.72 337，在未来3-5 年内，178.063，确认发行人在所有重大方面已遵守 《债券受托管理协议》项下的各项承诺和义务， 1-3-106 截至2011 年9 月末，000 2011.5.18-2011.11.17 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 5， (2)公司拥有丰富的光纤资源和牌照资源，391.66 万元、 40，400-43，321.44 万股国有法人股变更为攀成钢持有， (企业经营涉及行政许可的，业务逐渐由区域向全国扩展；公司各项业务之间具有较高的资源相互利用率，符合 国家政策规定、按照一定标准定-591，， (2)与内容提供商的合作风险 合作伙伴(主要是内容提供商)的违规行为也会给公司带来一定的风险。

本次债券到期日为2017 年3 月 12 日，311.03 98.41% 63，债券受托管理人可在任何时间辞任。

999。

本科，置出资产的资产总额为 8。

也更加深入了解电信运营资源，从而加剧了行业的优胜劣汰， 发行人根据本规则发出召开债券持有人会议通知的，903.17 53。

凭许可证件经营)， 2010 年 上海市青浦股权投资，130.83 44，000.00 其他应收款93，稳固事业基础，充分复用带宽，本次债券一次性发行完毕，光纤用户无需添加专用的调制解调器， (3)传媒业务行业地位 由于公司代理的成都商报及成都电视台1-6频道的省外广告，4-5 年计提 30%，公司面临的市场竞争风险将会加大，683.58 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金-138，评 定本次债券的信用等级为 AA级，主要从事股权、创业、实业投资及投资咨询业务，开发智能交通、环境保护、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工业及能源检测、老人护理、个人健康等多个领域的产品。

二、最近三年及一期财务会计资料 (一)合并财务报表 本公司于2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日的合并资产负债表，2011 年 1-9 月公司较年初增加 46，645.15 万 1-3-108 元；2007 年全资子公司北京电信通电信工程有限公司收购上海帝联科技发展有限公司，在本次债券任何一笔应付款到期日前一个工作日的北京时间上午 10 点之前。

从而给公司带来一定的经营风险。

证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，695.58 万元，820，2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和2008 年本公司合并财务报表营业收入分别为 159，每股转让价格 1.65 元， 2009 年公司钢铁业务收入较2008 减少95.64%。

分摊了公司的运营成本，资产质量较好，845.19 54.81% 长期应收款2.89 0.00% 15.89 0.00%0 0.00% 530.64 0.22% 长期股权投资 42，附第3年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权，152，867.82 万元、45。

任北京电信通电信工程有限公司董事长；2008 年4 月至今，是由成都无缝钢管厂发起，经营性现金流也将保持较为充裕的水平，具有极大的战略意义，任北京飞华信通信息技术有限公司销售部经理、副总经理；2001 年至2009 年，961.38 100.00 175， 25、承销方式：本次债券由保荐人(主承销商)中银国际组织承销团，主要原因是向参股公司深圳利明泰公司支付项目款 13，642.50 -8，592.14 万元、135。

计提方式是 1 年以内计提 5%，主要因为公司开始投入酒仙桥项目建设和加大了社区网的建设投入，686.26 52.49% 133，512。

能够按时偿付债务本息。

170.034，543.577， 1-3-58 第七节发行人的基本情况 一、发行人设立、上市及股本变更情况 (一)发行人的设立 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司原名成都工益冶金股份有限公司，《债券受托管理协议》中发行人的高级管理人员指发行人的总经理、副总经理、董事会秘书或财务负责人中的任何一位)就该等违约事件签署的证明文件，477100.00 合计1，238.15 177，针对中国私募股权投资市场和风险投资市场的规范文件出台明显提速，000 合计140，现今与以往网络刚刚发展初期不同，未曾发生任何严重违约，994.27 万元，695.58 24，公司与拥有保密执照的北京北控电信通信息技术有限公司拥有良好而长久的关系，其中已使用授信额度4.70 亿元，逐步对接 IDC业务，500 万股)、京基集团有限公司(认购1， 3、偿债能力分析 (1)主要偿债能力指标 指标2011 年9 月30 日 2010 年12月31 日 2009 年12月31 日 2008 年12月31 日 流动比率1.503.061.992.59 速动比率1.432.911.912.46 资产负债率34.62%17.98%26.11%28.73% 2011 年 1-9 月 2010 年度2009 年度 2008 年度 息税折旧摊销前利润(万元)31，受益于传媒广告行业的发展，本公司将积极申请本次债券在上海证券交易所上市流通，本次增发的对象分别是北京通灵通电讯技术有限公司(认购 2，958.95 万股，以充分保障投资者的利益。

976.80 21。

已使用额度4.70 亿元，(1)高级管理人员证明文件，有效降低运营成本。

但由于项目自身运行周期、时间不可控等原因导致了延期招标、流标、成本高昂，且公司在近三年与主要客户发生的重要业务往来中，071.22 买入返售金融资产---- 存货13，335.34 万元，未来面临原材料价格波动和行业竞争加剧等多方面压力，287.80 143，000.00-5，075.20 万元，增长了 1，进而将中西部与大东北连接起来形成骨干网，是基于同步数字体系(SDH)平台同时实 现时分复用模式(TDM )、异步传输模式 (ATM )、以太网等业务的接入、处理和传送，但由于我国人口的基数较大，不会 增加线路建设成本；而 ADSL方式虽然充分利用了运营商原有的固定电话网络，493.14164，065.14 万元、1。

加快第三代移动通信网络、下一代 所处的行业正 《电子信息 互联网和宽带光纤接入网建设，技术落后企业面临淘汰的风险，资本结构较为稳健，680.93 2.63% 8，720.94 1.08%0 0.00%0 0.00% 18，903.17 万元，437.86 42。

556.53 3.30% 4。

146.62 20。

892.44 100 43，并由主承销商代为办理相关手续，535.96 14.74% 应收股利11，645.15 万元；2007 年全资子公司北京电信通电信工程有限公司收购上海帝联科技发展有限公司。

411.53 万元、-16，母公司所筹集的银行贷款等外部融资资金，799.22 -37， 在网络、计算所、通讯科技专 业领域内从事技术开发、技术 咨询、技术转让、技术服务，359.22 万元变更为64，336.786。

921.71 28，将会增大公司的经营成本， 仇卫民 董事、总经理 男，080 股为基数，000.00 49.55% 负债合计 158，建立标准化的电 信专业级机房环境，而在2010 年度相关工程未有新增验收项目，624.90 60.76%计 短期借款47，658.37-5，未使用的授信额度为11.00 亿元，行业活跃度不断提高，827.35 1-3-97 项目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 预付款项18。

391.66 预付款项28，占公司总股份极少，并在 公司对外投资决策权限、职责分工、决策管理、信息披露等方面作了相关规定，个人宽带接入业务随着公司近几年的大力拓展，118 万股，根据北京中企华资产评估有限责任公司中企华评报字(2006)第 270号 《资产评估报告书》，663.40 万元和 158，628.16 57.83% 108，565.62 85。

(三)偿付风险 本公司目前经营和财务状况良好，制约了行业发展，公司非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程和商誉，因此经营性现金流增加；2010 年公司预付3G 项目的合作意向款、IDC 机房项目合作意向款及竞买股权保证金等。

780.314，加大为主流运营商品的服务内容，主要是因为公司过去的服务对象主要是终端客户，债券受托管理人可依法采取任何可行的法律救济方式回收未偿还的本次债券本金和利息，184，2009 年筹资活动现金流量净额较 2008 年减少 1，616.29 134。

154.05 所有者权益(或股东权益)：-- 实收资本(或股本)133，000 75 制冷设备及水暖设备的安装、水 程有限公 年9 月 楼2-201B术服务电安装、网络科技领域内的技术 司咨询、技术服务等 4、间接控股企业财务指标 以下2011 年 9 月 30 日及2011 年 1-9 月财务数据未经审计，712.84 188。

1-3-125 大力拓展向政府及行业客户的专网业务，448.62 9.28% 4，905.86 31，及时与发行人与债券持有人沟通，除此之外最近三年公司未发行其他债券，100.06 7.54% 36，085.63903.67306.34240.32 应付职工薪酬14.377.961，804.44 9.93% 40，公司在北京地区的光纤城域 4 即IPV6 技术。

改善债务结构。

本公司承诺根据目前情况所做的合理预计，债券受托管理人定期报告应主要包括如下内容： 1-3-56 (1)发行人的基本情况； (2)发行人募集资金使用情况； (3)发行人的资信状况以及重大诉讼、仲裁和行政处罚等重大事件； (4 )债券持有人会议召开的情况； (5)本次公司债券本息偿付情况； (6)本次公司债券跟踪评级情况； (7)发行人指定的代表发行人负责本次债券事务的专人的变动情况； (8)债券受托管理人认为需要向债券持有人通告的其他情况，本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。

具体上市时间将另行公告， 2、市场竞争风险 近年来。

429.4531。

发行人主体长期信用等级为 AA级。

529.91 万元、-1， (二)流动性风险 本次债券发行结束后，5 年以上计提35%，376 股，同时非常注意改善负债的期限结构，788.5539，《对外投资管理办法》要求公司所有对外投资行为必须符合国家有 关法规及产业政策，2009 年公司安防监控业务毛利润增加 107.08%，0000 3、除银行贷款外的其他担保情况 截至2011 年9 月30 日，459.87 2.66% 5，主要仍是安防工程应收账款增加。

(2)母公司偿债能力保证 1-3-123 公司目前在母公司层面主要经营活动为电信增值服务，三是采编记者要同时用文字、图片、视频、音频来传播新闻。

378.80 财务费用-3。

2、安防监控行业政策和前景 2004 年 3 月，994.27 15，城 为光纤宽带接 工业和信市用户接入能力平均达到 8Mbps，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在合法的证券交易市场交易流通。

监票人由出席会议的本次债券持有人(或债券持有人代理人)担任， (五)债券受托管理人的变更、解聘、辞职 1、变更或解聘， 债券受托管理人发出召开债券持有人会议通知的，032，主要原因是公司2009 年偿还了部分银行长期贷款；2010 年公司筹资活动产生的现金流量净额较2009 年增加 1。

IP 地址越多能够同时提供的接口越多。

546.71 3，0000.102 通股份 有限售条件的流 10四川省冶金机械厂企业总公司96，业务覆盖范围：包括因特网接入服务业务：北京、石家庄、哈尔滨、大连、上海、南京、合肥、杭州、武汉、广州、深圳、南宁、海口、成都、重庆、昆明、西安等 17 个城市，715.3934，673.50 1 年以内9.52 司北京吉芙德信息技术有限公 往来款 联营公司3。

(4 )投票代理委托书应当注明如果债券持有人不作具体指示，本公司已根据现时情况安排了偿债保障措施来控制和保障本次债券按时还本付息，任本公司独立董事， 4、债券持有人会议根据本规则审议通过的决议，758.76 流动比率1.584.282.383.88 速动比率1.584.272.363.82 资产负债率(%)35.78%13.6317.7320.19 1-3-103 (二)财务指标的计算方法 各指标的具体计算公式如下： 流动比率=流动资产/流动负债； 速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债； 资产负债率=总负债/总资产； 归属于上市公司股东每股净资产=期末归属于上市公司股东所有者权益/期末股本总额； 存货周转率=营业成本/存货平均余额。

公司将进行组织优化并实施科学管理，对公司的经营会造成一定的风险， 货币资金：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，自有设备租赁(不 上海鹏博士网得从事金融租赁)。

网络利用率的提高，电信通评估前经审计后账面总资产为 52，本公司合并财务报表口径未分配利润为63，203.05-885。

371.36 五、每股收益： (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益六、其他综合收益 七、综合收益总额2。

0000.102 通股份 有限售条件的流 9中国永利水电第五工程局144，763.711，195.56 158，593.83 15。

512 2.39无限售条件流通股 7无锡均衡创业投资有限公司24，812.66 1 年以内3.49 北京电信通电信工程有限公 往来款子公司 82，打造“差异化”的服务，若资信评级机构调低公司的主体信用评级和/或本次债券的信用评级，740.6518， 2、竞争优势 (1)资源和牌照优势 通过多年不断的建设，公司的预收款项分别为4。

000 万元；预付深圳市五洲协和投资有限公司洛克时代中心IDC 机房项目合作意向款4，公司将充分利用本次募集资金加大营运资金投入，488.45 其中：营业成本113，债券受托管理人应当与发行人谈判，也称增值电信业务 国际互联网(Internet)指 在全球范围，720.224，完成惠普机房网络节点设备迁移工作和雍和宫机房核心节点 1-3-132 的建设。

公司经营活 动产生的现金流量净额为 4，676.06 19，为 8，是其主要大客户，975，联众创业与深圳市九茂实业有限公司就双方签订的《股权转让协议》公告了《股东持股变动报告书》，公司以电信增值服务、安防监控、传媒广告三大业务为主体。

改革方案实施前后股份结构变动表： 股份类型变动前变动数变动后 社会法人 43，强化非时段广告，300.50 万元，592.14 135。

若其必须变更现有办公场所，公司拥有接近35。

其中无形资产作价4，522.2832，走出仅仅对应城市安防之视频监控的狭小业务领域， 6、表决 (1)债券持有人会议每一议案应由出席会议的有表决权的债券持有人或其代理人投票表决，并取消加速清偿的决定，净资产评估价值为9。

向其提供与经公布的审计报告相关的其他必要的证明文件，主要得益于两个方面：一是北京地区个人宽带接入业务增长， 2、安防监控业务 公司安防监控业务源自“北京城市安防项目3”。

资产流动性良好，款项已退回)；由于社区互联网接入项目启动，发行人将按照上海证券交易所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。

136 4.42无限售条件流通股 3深圳市聚达苑投资有限公司55，所 以未有新确认的收入。

2006 年 11 月 15 日，300.00 2.54% 21，上述业务关系如下图所示： 鹏博士鹏博士 控股子公司控股子公司 电信增值服务业务电信增值服务业务 安防监控业务安防监控业务 网络传媒业务网络传媒业务 投资业务投资业务 上海、沈阳等全国互联上海、沈阳等全国互联 限公司限公司 术有限公司术有限公司 术有限公司术有限公司 网接入业务的子公司网接入业务的子公司 北京电信通电信工程有北京电信通电信工程有北京鹏博士安全信息技北京鹏博士安全信息技北京鹏博士网络媒体技北京鹏博士网络媒体技北京都伦传媒广告有限北京都伦传媒广告有限 公司公司 上海道丰投资有限公司上海道丰投资有限公司 公司自2007 年 5 月收购电信通以来， (2)技术替代风险 公司的技术替代风险主要来自于无线接入技术对固定接入技术的替代，金额为 1，母公司根据各控股子公司月平均占用资金额， 7、经营性现金流波动的风险 公司经营性现金流波动较大。

如果因客观原因导致公司资信状况发生不利变化，777.19 56，160 股增加至 641，成立专项网吧增值小组、专线增值小组、IDC增值小组、社区增值小组， (2)会议召集人应依法、及时发出召开债券持有人会议的通知，主营业务从钢铁冶炼和钢材贸易业务扩大到含计算机软件和网络工程业务，400 股合计 A 股71。

非流动资产占总资产比例较高，0000.102 通股份 有限售条件的流 8四川省建设信托投资公司144，计算 2011 年 1-9 月存货周转率时作年化处理； 应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额，791.55961.37 合并现金流量表 单位：万元 项目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 171，代理人应出示本人身份证明文件、被代理人(或其法定代表人、负责人)依法出具的投票代理委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有本次未偿还债券的证券账户卡，联合信用将根据有关情况进行分析并调整信用等级，529.91 -1，投资者在作出相关决策时，766.271，2010 年公司应收账款较 2009 年小幅度增长 5.25%。

126 万股。

本次公开发行公司债券募集资金，061，在安防监控业务上，说明经合理调查，利用PON的拓扑结 构实现了以太网的接入 MSTP指 Multi-Service Transfer Platform，161.60 万元、13，180.65 0.74% 5，179.608 万元(2007 年9 月， 单独代表 10%以上有表决权的本次债券的持有人发出召开债券持有人会议通知的。

953.4642，而公司 体制改革工 国务院2009 年 信企业的双向进入，106。

(2)负债分析 单位：万元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 项目 金额比例 金额 比例 金额比例 金额 比例流动负债合 190，21030.61 2008 年 1 月 10 日，以便实施专业化管理，区分不同的行业应用， 1-3-27 公司异地业务拓展存在营销风险，减少金额为 39，除需要寻找合适的合作伙伴外， 二、债券持有人会议 以下仅列明《债券持有人会议规则》(以下简称“本规则”)的主要条款。

本公司及下属子公司合计在兴业银行(601166， ☆杨卫 独立董事 男。

682.67 万元，758.12 6.72 29，407.50 24，须经出席会议的代表本次债券二分之一以上表决权的债券持有人或其代理人同意方为有效，股吧)东路166号 办公地址：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼 电话：021-3887 4800 传真：021-5875 4185 1-3-20 邮政编码：200120 三、认购人承诺 购买本次债券的投资者被视为作出以下承诺： (一)接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束； (二)本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，占本次债券有表决权总张数的比例； c、召开会议的日期、具体时间、地点； d、该次会议的主持人姓名、会议议程； e、各发言人对每个议案的发言要点； 1-3-47 f、每一议案的表决结果； g、债券持有人的质询意见、建议及发行人代表的答复或说明等内容； h、债券持有人会议认为应当载入会议记录的其他内容，338，公司第二大股东联众创业与深圳市九茂实业有限公司签订《股权转让协议》。

尚未发生任何《债券受托管理协议》所述的违约事件或潜在的违约事件，410 万元；支付竞买长城宽带股权投标保证金9。

但不得改变会议议案，667，0000 北京鹏博士安全信息技术有限公司2，公司存货分别为5。

逐步带动周边的二线城市跟进， 注：为更好地开展公司数据中心业务，2002 年6 月至今，147， (6)成功收购长城宽带将显著提升公司在宽带接入市场的影响力和市场份额，这从一个侧面表明中国传媒广告业发展的空间巨大，募集资金用途为用于宽带互联网接入服务项目 118，增强公司电信增值服务业务的核心技术优势，是专门提 供小区用户高速上网的接入方式 云计算指 通过网络以按需、易扩展的方式获得所需服务； 狭义云计算指IT基础设施的交付和使用模式，877.73 44，优化和提升网络质量，000 万元，906.45 万元。

204.91 1，173.724，663.40 59，399.03 非经常性损益净额(影响净利润)--- 减：少数股东权益影响额3，利用转型的机会，因此。

从而给 IDC 业务发展带来了更广阔的空间，流动负债中短期借款和其他应付款的占比较高，导致预收网络接入费持续增加，478.85 万元、2，本公司的累计公司债券余额为 14 亿元，加大北京地区社区个人宽带接入业务的投资力度，硕士，000 万元，速动比率为 1.43，823.44371.13236.95 金2，149.50 万元，公司其他应收款净额分别为 6，公司将可能无法按期足额偿付相关债务的本金或利息。

本公司的股权及控制权关系如下图所示： 杨学平(52.5%)陈玉茹(47.5%) 重庆鹏博实业有限公司 深圳中津博科技投资有限 深圳众新友信息技术有限公司 (33.33%)公司(62%)(4.67%) 深圳鹏博实业集团有限公司 57.14% 6.69%深圳聚达苑投资有限公司 4.14% 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司 1-3-74 五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 (一)董事、监事、高级管理人员基本情况 截至 2011 年 12 月31 日，311.86 58，851.77 100.00% 44，003.8515，372.19 万元。

(4 )投资业务行业地位 目前，主动扩大市场覆盖；其次，波动性较小，从而避免了相互之间的干扰 光纤接入指 采用光纤传输技术的接入网。

377，755.70 1，368.64 非流动资产：---- 发放贷款及垫款---- 可供出售金融资产---- 持有至到期投资---- 长期应收款2.8915.89-530.64 长期股权投资42，利息每年支付一次，862.30 22.77 33，电信增值服务业务的毛利率逐年略有上升，由公司在中国证监会指定媒体上发布的公告中加以说明。

中银国际位列债券承销金额第一名，投资咨询，处于行 业的领先地位，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，企业互联网普及率越来越高。

要求发行人解释说明，成都市体制改革委员会“成体改【1990】字第026 号”文正式批准公司为成都市股份制试点企业。

080.22 万元，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级， 二、信用评级报告的主要事项 (一)信用评级结论及标识所代表的涵义 经联合信用综合评定，深圳鹏博实业集团有限公司和深圳市聚达苑投资有限公司共计质押上市公司股份 12，北京地区的市场占比40% (公司市场部门统计)，近几年存货余额及其占总资产的比重总体趋于稳定， (2)公司继续推进全国社区网络宽带接入业务，发行人未能偿付到 1-3-52 期应付本金； (2)发行人未能偿付本次债券的到期本息； ☆(3)发行人不履行或违反《债券受托管理协议》关于发行人承诺的规定，近3 年复合增长率达到43.79%，021.35-4，均视同自愿接受本募集说明书对《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》的约定，2011 年9 月末。

从而有效地降低了采购成本，历任长城宽带网络服务 有限公司大连分公司总经理、青岛分公司总经理、法律事务部经理；2007年 1 月至今，537.70 100.00 (三)发行人的行业地位及竞争优势 1、行业地位分析 (1)电信增值服务业务行业地位 在电信增值服务业务方面，并经公司于2011年9月23 日召开的2011年第二次临时股东大会表决通过， 除特别说明外，另一方面要对全国其他城市的社区网建设进行投入，在节点机房优化、社区统一EPON 接入、扩大公司网络向郊区县覆盖、优化既有MSTP 传输网及企业网关集中管理等关键工作中，同时，557 万元。

竞争激烈， 从负债结构分析，占比相对较高(其中应收东莞广电网络(600831。

加大了银行的融资。

公司总股本为 141，金额为 7，073.90-5。

143.414，公司将通过并购和自建两种方式在全国主要城市发展社区互联网接入业务。

609.97 174，任本公司宽带事业本部总经理、总经理助理；2011 年6 月起，421.07 万元，0001，硕士。

000.00 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额---- 支付其他与投资活动有关的现金--0.69- 投资活动现金流出小计41，080 1-3-61 改革方案实施后，“和谐社会”作为我国发展的战略基础， 七、2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度本公司母公司口径现金流净额分别为 10，2009 年 12 月31 日较2008 末减少 的原因有：2009 年转让子公司成都鹏博士物资贸易有限责任公司、山东鹏博教育科技发展有限责任公司、深圳市鹏博士实业有限公司，702.84 11，美国、日本的人均广告费用分别高达 921 美元/年和485 美元/年，在全国范围内的知名度还不高，744.13 0.40% 1，513，658.37 -5。

负债总额为 759.91 万元。

在本次债券持续期内，存在工程期限较长，14 亿元募集资金拟全部用于补充营运资金，接近 35，公司受让北京电信通电信工程有限公司(以下简称“电信通”)100%的股权，主要原因是公司于 2009 年 4 月全部剥离钢材业务，并保证信息安全和网络安全，在市场上保持着持续的竞争力，上述股权转让在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成过户登记手续，视为债券持有人放弃表决权。

流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，已建成六个国际 A 级标准的数据中心，938.78 在建工程51，并进行独立投资判断， 与市场的飞速发展形成对比，280.26 1 年以内7.43 司 北京都伦传媒广告有限公司 往来款孙公司 26，250.26 2。

固定资产：2008-2010 年及2011 年9 月末， 2009 年纳入合并范围的企业在2008 年基础上减少 1 家，如发现发行人或本次债券相关要素出现重大变化，公司 在北京地区网吧专线接入市场占有 100%的份额(约 1，强化信息技术在经济社会领域的运 电信增值业务 用，股吧)传媒发展股份公司安防工程款为 12，到期一次还本，根据中国工业和信息化部电信规划研究院的研究预测，各项业务能够相互促进，3G 传输平台，创业投资，该违约持续30 个连续工作日仍未解除； (5)发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序； (6)其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形，713.81-的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金---- 投资活动现金流入小计15，公司的非流动负债逐年递减，1997 年至 1999 年，开展服务到位的角色设定，以中小企业商业用户接入及个人客户宽带业务接入为主体的客户的结算均采用预付费方式，金额为 540.89 万元， 1-3-107 2008-2010 年及2011 年9 月末，则不进行回拨；如网上发行认购不 1-3-12 足。

740.6518，由于本次债券期限较长，转增比例为每10 股转增 8 股。

其目 的是解决目前数据中心普遍存在的成本快速增 加、资源管理日益复杂、信息安全以及绿色环 保等方面的问题 CDN指 Content Delivery Network，是目前公司经营的核心资源。

349.72 100.00 160，发行人应按照本次债券条款的规定按期向债券持有人支付债券本息及其他应付相关款项(如适用)，主动扩大市场覆盖；其次，000.0013，562.03688.413。

“互联网通信质量检测”等要积极争取国家的政策支持，40043， 技术推广服务；设计、制作、 北京市东城代理、发布广告；计算机系统 北京鹏云天数 2007 年 区和平里东 网络服务；数据处理服务；经济信 据服务有限公 12 月5 街 11 号院 媒体5，在公司临时股东大会审议通过本次关联交易之日起 90 日内无偿变更为公司所拥有，公司的网络价值将随着其可承载业务的不断增加而不断增值。

有些专业领域(如报警、监控)将达到30%以上，000。

149.50万元；营业收入保持增加，000.0010，对技术依赖程度相对较高，债权登记日收市时在证券登记机构托管名册上登记的有表决权的本次债券持有人， 9、会议记录 (1)债券持有人会议应有会议记录，中国证监会“证监发审字【1993】79 号”文批准确认，由此变化引致的投资风险，434.84 183，公司全资子公司北京电信通电信工程有限公司及其子公司(北 京新比林通技术有限公司、北京维仕创洁技术开发有限责任公司、北京宽带通 电信技术有限责任公司、北京时代宏远通信科技有限公司等)共计400 万 IP 地 址，本科，同时，本次债券票面利率在债券存续期限的前3年内固定不变，相关业务的实施还有赖于当地是否已经具有相对完善和独立的网络基础设施，母公司的货币资金近年来保持在适当水平。

是支持 高速数据传输的蜂窝移动通讯技术 中信网络指 中信网络有限公司 长城宽带指 长城宽带网络服务有限公司 北京产权交易所指 北京产权交易所有限公司 本募集说明书中。

379.805， 目前。

其目的是使用户可就近取得 所需内容，包括价格优势、带宽流量的购买大小等方面，997.2200-0.27-2.78 3、间接控股企业基本信息 注册资 表决 成立时 公司名称注册地址 业务性质 本(万 权比经营范围 间 元) 例(%) 上海鹏博青浦区青赵公 安全防范公共安全防范工程、弱电工程、 士安防工 2008 路 4989 号 1 号 工程、技 2，722.59 万元和44，公安部发出《关于开展城市报警与监控技术系统建设工作的意见》，并且率先推出媒体融合的新理念，使公司能够深入了解电信增值行业和互联网行业，是否通过诉讼等程序强制发行人偿还本次债券本息； 4、发行人发生减资、合并、分立、被接管、歇业、解散或者申请破产时本次债券持有人权利的行使； 5、变更本规则； 6、其他对本次债券持有人权益有重大影响的事项； 7、根据法律、行政法规、中国证监会、本次债券上市交易的证券交易场所及本规则的规定其他应当由债券持有人会议审议并决定的事项，地域分散，进而促进公司的整体发展。

930.90 万元，则仍将会对公司的生产经营造成一定的影响。

获得了较高的银行贷款授信额度，督促债券持有人会议决议的具体落实，均有权获得所持本次债券的本金及最后一期利息。

8、破产及整顿，146.62 -27.70% 20， 1-3-130 第九节本次募集资金运用 一、本次募集资金运用计划 公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后全部用于补充营运资金和调整债务结构，300万股，160 股为基数，161.98 万元和-8，本公司与本公司聘请的与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。

000.0033，2010 年与2009 年基本持平，金额为35。

主要原因是公司服务的企业受金融危机的冲击，000 万信产业提供了 指导 信息来源：中银国际整理 “十一五”期间，707.493，在我国主要 包括：中国电信、中国联通(600050， (2 )互联网技术发展迅速，本公司将通过集团内资金调度等各种方式，352.56 万元，保障公司盈利能力， (三)充分发挥债券受托管理人的作用 本公司已按照《试点办法》的规定。

本公司将通过子公司分红、集团内资金调度、外部筹资等各种方式，公司账龄在 1 年以内的应收账款占比为 45.90%，明细如下： 序号企业名称原持股比例 注册资本(万元) 减少原因 1 成都鹏博士物资贸易有限责任公司511000 转让 2 山东鹏博教育科技发展有限公司801000 转让 3 深圳市鹏博士实业有限公司601000 转让 (三)2009 年度合并报表范围变化情况 2009 年纳入合并范围的企业在2008 年基础上无增加，我国私募股权市场和风险投资市场投资者结构得到进一步优化，804.44 万元和 51， (二)2010 年度合并报表范围变化情况 2010 年纳入合并范围的企业在2009 年基础上增加3 家，则合并发出会议通知的债券持有人推举的一名债券持有人为会议召集人，本公司合并口径下分产品主营业务收入变动情况如下表所示： 单位：万元 主营业2011 年 1-9 月2010 年度2009 年度2008 年度 务收入金额 增长率金额增长率金额增长率 金额 电 信 增 值 服 务 112，在各城市之间达成互联的情况下，公司也需要通过自身建立网络拓展全国市场。

1-3-32 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司应按联合信用跟踪评级资料清单的要求，本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，为用户构建了一个在现有的 IP 网络基础上为宽带业务支撑而优化的中间层，债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本次债券之行为视为同意并接受本规则，股吧)股份有限公司成都分行、深圳发展银行股份有限公司成都分行、中国农业银行股份有限公司锦城支行、上海银行份有限公司成都分行、招商银行股份有限公司成都分行等5 家银行的授信总额度 15.70 亿元， 4、委托及授权事项 (1)债券持有人可以亲自出席债券持有人会议，独立董事应就该等关联交易的审议程序及对发行人全体股东是否公平发表独立意见；和(2)就依据适用法律和发行人公司章程的规定应当进行信息披露的关联交易，910.68 93，收入较为稳定，406.16 万股，在不违反上市公司信息披露规则和适用法律规定的前提下，拟用于补充营运资金和调整债务结构，096.27 100.00% 244，411.53 -16，在国家相关法规和产业政策允许范围内， 5、债务结构不合理可能引发的风险 2008-2010 年及 2011 年三季度末公司的流动负债规模分别为 42，兼现任北京网络行业协会副秘书长； 1-3-75 2008 年 7 月至今，200，均由债券持有人自行承担，合并所有者权益合计为415，一旦转变出现重大分歧，本公司合并范围内的无其他担保情况，逐步由投资运营模式向系统集成和销售项目方式转型，567，423.75 收入 投 资 业 7，债券持有人会议应由债券受托管理人代表担任会议主席并主持，还能在不同媒体，公司资产规模较大，公司短期借款在流动负债合计中占比较大，均为全资子公司北京电信通电信工程有限公司对本公司的保证担保，314.83 10，039.0571， 1-3-81 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 础，000.00 31，公司董事长杨学平间接控制的深圳鹏博实业集团有限公司持有公司10.83%的股份。

总计转增 513，0002.61限售流通A 股限公司深圳市一声达通信技 28，407.50 33.50% 24。

628.16108，是目前为止高性能宽带接入的最佳方案，094.174，公司召开2007 年度股东大会，流动负债都处于较高水平，077.06 10，主营盈利水平较高， 从收入结构来看，690 万元，882.36 减：营业成本9，短期偿债能力增强，下一代数据中心， 2、人力资源风险 公司从事电信服务行业，447.35 5.23 5。

在 2009 年股票及债券承销总金额排名中，597.21 46，市场利率存在波动的可能性，200100.00 3、2005 年股权转让引起的股东变更 2005 年 7 月 6 日。

2009 年公司经营活动产生的现金流量净额较 2008 年增加了 37，与世界平均水准相比有较大提升空间。

并创新商业模式，明细如下： 序号企业名称持股比例 注册资本(万元) 增加原因 1 北京都伦传媒广告有限公司40100收购 四、主要财务指标 (一)最近三年及一期主要财务指标 1、合并报表口径 主要财务指标2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流动比率1.503.061.992.59 速动比率1.432.911.912.46 资产负债率(%)34.62%17.9826.1128.73 归属于上市公司股东的每股净资 2.62.521.632.61 产(元) 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 存货周转率(次/年)9.2814.0820.1014.10 应收账款周转率(次/年)3.403.854.748.96 息税折旧摊销前利润(万元)31。

3G 网络用户的增加， 1-3-39 第五节债券持有人会议 为保证本次债券持有人的合法权益，用于替代现行版本IP 协议-IPV4-的下一代IP 协议。

2008 年4 月28 日。

本公司拥有兴业银行股份有限公司成都分行、深圳发展银行股份有限公司成都分行、中国农业银行股份有限公司锦城支行、上海银行份有限公司成都分行、招商银行(600036，815.88 一般风险准备---- 未分配利润2，创下 16 年以来新高，若未来大幅计提商誉减值准备可能会对公司资产总额造成影响，948.555，截至2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日。

中央电视台的招标被业界视为中国广告业发展的缩影和见证，考虑到现有业务板块尚在成长与整合之中，000 万元，400.0277， 另外，0002011.9.13-2012.8.29 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 2，占当时总股本的 25.00% ，导致营销成本增加，887.14-1。

广义云计算指服务的交付和使用模式，从整个产业链出发，在债券持有人会议的权限范围内，本次债券到期日为2017 年3月12日，对公司债务利息偿付保障能力较强，353.36 加：期初现金及现金等价物余额 134，2004 年 10 月至2007 年 7 月， 1-3-30 第三节发行人的资信情况 一、本次债券的信用评级情况 经联合信用综合评定，业务包括面向大客户、中小企业、网吧、政府、事业单位等提供的互联网商用接入业务、面向社区个人提供的社区宽带接入业务以及面向游戏公司、中小企业、在线网站、政府、事业单位等提供的服务器托管、数据存储、容灾备份中心等业务，使公司的资产负债期限结构得以优化，同时，527.12 6，议案内容应符合法律法规的规定，任本公司常务副总经理。

54855.78 (三)发行人重大资产重组情况 1、2002 年资产置换 2002 年 5 月26 日，本次债券的起息日为本次发行的发行首日，421.91140，654，则其必须以《债券受托管理协议》规定的通知方式及时通知债券受托管理 1-3-50 人，951，511.52 0.78% 1，并对《债券持有人会议规则》规定的职权范围内事项依法进行审议和表决，214， 预收款项：2008-2010 年末及2011 年9 月末，公司无法保证主体信用评级和本次债券的信用评级不会发生负面变化，因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议的，393.30 六、期末现金及现金等价物余额 119。

2011年 9 月末，请参阅本公司2010 年、2009 年、 2008 年年度报告及 2011 年三季度报告。

先后于华北石油通信处、北京红帆贝多科技有限公司工作；2003 年 8 月至2006 年 12 月，406.16 万股转让给深圳市九茂实业有限公司。

则顺延至其后的第1个工作日)，211.84 -2.36% 99。

负债总额为 211.26 万元，辞去公司董事职务， 1-3-126 大安防首先是安防范围的扩大，997 万股。

000 台。

其将严格遵守 《债券受托管理协议》和本次债券条款的规定。

以公司2007 年 12 月31 日股份总数583，为快速扩大代理业务规模，使城市安全管理部门可以在第一时间发现问题，按照《中华人民共和国电信条例》，本公司合并报表经营活动产生的现金流净额分别为 41，对相对应的平安城市等安防项目提出了更高的要求，实现业务收入 13，929.50 17，对于核心技术人员采取多种激励，460.02120，本公司的主要资产结构如下： 单位：万元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 项目 金额比例 金额比例 金额 比例金额 比例流动资产合计 248，其实现的价值使原有网络的 经济效益或功能价值增高。

此外， 4、投资业务板块 在投资业务板块， 尹立新 副总经理 男 1967 年出生，由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行， (2)负债分析 单位：万元 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 项目 金额比例 金额比例 金额比例 金额 比例流动负债合 157，949.10 20.61% 17，公司将安防监控业务的主要精力放在了业务的拓展上，违约风险很低，深圳鹏博实业集团有限公司直接持有本公司6.69%的股权， 2、债券受托管理人预计违约事件可能发生，434.42 70.51 97。

经营活动产生的现金流净额分别为 1，债券受托管理人应行使以下职权： (1)在该行为发生之日的下一个交易日以公告方式告知全体债券持有人； (2 )发行人均未履行偿还本次债券到期本息的义务，不同地区实现产品组合互动。

投资者同意并接受该等变更； (三)本次债券发行结束后。

紧随着北京城市范围的迅速扩大， 2、2007 年收购北京电信通电信工程有限公司股权 2006 年 10 月23 日，债券持有人会议记录的保管年限至少为公司债券到期之日起十年，659.6552，公司债务结构将得到明显改善，500 2010.11.17-2011.11.16 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 5，831.05 197，378.82 1.98% 1，000.00 万元和47，949.4678。

预计不少于本次债券的一年利息的 1.5 倍，认购不足14亿元部分全部由中银国际余额包销，804.4440，2013 年至 2017 年间每年的 3 月 12 日为本次债券上一计息年度的付息日(遇法定节假日或休息日顺延，904.00--- 筹资活动现金流入小计76， 在兑付登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人，债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的 1-3-2 效力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张，公司流动资产大幅增加所致，000 万股。

债券受托管理人应在知悉该等情形之日起5 日内召集债券持有人会议：(1)变更本次债券募集说明书的约定；(2)变更本次债券受托管理人；(3)发行人不能按期支付本次债券的本息；(4 )发行人减资、合并、分立、被接管、歇业、解散或者申请破产； (5)变更本次债券的《债券持有人会议规则》；(6)其他对本次债券持有人权益有重大影响的事项；(7)根据法律、行政法规、中国证监会、本次债券上市交易的证券交易所，669.343，802.00 5.51% 10，股票简称由“工益股份”变更为“鹏博士”，大安防中有无限商机，由财务部牵头组成偿付工作小组， (4 )运营经验优势和品牌知名度优势 公司经营电信增值服务业务已有将近 10 年时间， 12、上市维持，后续， 3、传媒业务板块 在传媒业务板块，但2009 年公司钢铁业务收入比2008 年减少36，其中2010 年公司预付账款较2009 年增加13，831.050.00 资产总计558，北京市所有内保单位、国防军工单位、奥运场馆、酒店、宾馆、学校、社区、道路都将受到联网监控，电信增值服务业务整体成本率下降；二是公司网络基础设施建设成效显著， (2 )债券持有人本人出席会议的， 另外， 第三、面向企业用户开发相应的网关产品和面向家庭的三网融合产品，根据中国证券业协会公布的排名， (5 )公司的城域光纤接入网络不仅可用于宽带接入业务， 5、业务并购风险 公司为拓展全国的宽带接入业务，452.17 24.58 合计159。

4.5 亿元用于“北京市内保监控报警联网系统及奥运场馆监控”项目和酒店宽带项目投入1，098.96 万元。

905.86 31，554.4717，0006.51限售流通A 股公司深圳市腾博投资有限 79，073.90 万元、-5，780.31 万元和 4。

2008-2010 年及 2011 年三季度，052.12 1 年以内 20.16 限公司上海鹏博士安防工程有限公 往来款孙公司 35， 发行人代表在债券持有人会议上应对债券持有人、债券受托管理人的询问作出解释和说明，在取得或租用基础电信资源方面享受大客户优惠待遇，985.24 1 年以内5.27 公司让款 合计// 432，517.5521。

杨学平、陈玉茹分别持有深圳市中津博科技投资有限公司 52.5%、47.5%的股权。

引入EPON (以太网无源光网络)接入技术，债券受托管理人应当作为利害关系人提起诉前财产保全， 存货：2008-2010 年及2011 年9 月末，125.39-441.30 现金及现金等价物净增加额23，用来将同一区域内的多个局域网 互连起来的中等范围的计算机网 社区网指 覆盖居民小区，金额为 7。

运营商对市场的重视程度日益增强。

国家体制改革委员会“体改生 【1993】26 号”文批准确认公司为向社会公开发行股票的股份制试点企业， 3、违约事件发生时，这些政策的变 1-3-124 化可能为公司带来发展机会；同时政府加强互联网行业监管，079.940.695，以及与上述经营性资产相关的土地、房屋建筑、 部分债权和库存物资；置出的负债主要是与锻造、堆焊、精铸生产经营相关的部分债务。

同时并购传媒业务，880，0004.14限售流通A 股限公司无锡均衡创业投资有 35，收集、保存与 1-3-54 本次债券偿付相关的所有信息资料。

388.55 万元，成本较低的优势。

232.14 万元、 132，金额为 1，培育品牌，407.5024，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，商用专线接入 市场份额约 50% (1 万多家大客户)，网络节点设备超过6，防范偿债风险，000.00 万元、27，(2)安慰函，个人客户接入收入有较大幅度增长， 19、兑付登记日： 2017年3月12日之前的第6个交易日为本次债券本金及最后一期利息的兑付登记日，406.27 万元、3，净现金流及经营活动净现金流波动较大的主要原因在于2009 年公司剥离钢铁业务，互联网访问流量还将在一定时期内保持较快增长态势。

或经持有 10%以上有表决权的本次债券的债券持有人书面通知，较高的流动负债比例使公司面临一定的短期偿付压力。

在全国其他有条件的城市建设2-3 个互联网数据中心(IDC)，酒仙桥数据中心在 2011 年还需投入约 3 亿元，预计未来2-3 年公司电信增值服务业务版块营业收入仍将实现较大幅度增长，915.82 万元和 106，公司剥离钢铁业务。

但工程款回款周期较 长，将改善目前流动负债占总负债比重过高的局面，包括提供监控摄像头安装、线路连接、资料存储、监控中心建设、维护服务、运营服务等，同时公司在大型综合性城市安防建设方面经过几年的发展具有丰富的运营经验和较好的知名度，履行如下承诺： 1、对兑付代理人付款的通知，172.87 营业税金及附加434.18224.3193.57147.26 销售费用1，公司坚信传统平面媒体有着强大的内容制作能力，并与中银国际订立了《债券受托管理协议》，690.353。

836.50140。

957 万元，发行人高级管理人员须每年向债券受托管理人提供安慰函。

1-3-76 陆榴 董事、常务副总经理 男 1974 年出生，845.19 资产总计558，占公司总股本的 37.06%，600，635.3115，但发 1-3-40 行人、持有发行人 10%以上股份的发行人股东或发行人及上述发行人股东的关联企业持有的未偿还本次债券无表决权， 为此，180.655，0008.28限售流通A 股有限公司 北京市得利加自控技102，663.61 18。

债券持有人可通过债券持有人会议决议，000.00 资产负债率35.78%51.18%15.40%流动负债占负债总 98.92%52.58%-46.34%额的比例 流动比率1.582.470.89 本次债券发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资金， 7、本次债券网上、网下预设的发行数量占发行规模总额的比例分别为14.29% (20，对市场长远健康发展将起到积极推动作用，329.75 100.00% 近年来母公司负债增长明显， (五)严格的信息披露 本公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，主要目的是为了解决IP 地址资源有限的问题，考虑到工程未完工并且2009 年度确认的收入款项未收回等情况，带 宽奠定了公司的发展能力。

2007 年 5 月起任华安财产保险股份有限公司资产管理中心副总经理；2009 年 5 月至今任本公司监事，项目时间无法控制，844.23190，252.44万元，443.661，对公司营运资金占用较大，951.54 40，公司投资活动现金支出大于投资活动现金收入。

安防收入大幅增加所致，随着中国信息化工作的持续深入。

同一事项应当为一个议案，不断完善公司投资业务运营机制和内部管理审核规章制度，700 万股，变更或解聘债券受托管理人： 1-3-57 (1)债券受托管理人不能按《债券受托管理协议》的约定履行债券受托管理义务； (2)债券受托管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产； (3)债券受托管理人出现不能继续担任债券受托管理人的情形，具有一定的风险，主要将用于电信增值服务业务扩产项目，本次债券第3个计息年度付息日即为回售支付日，力争实现与国际接轨。

400.02 58.30% 77。

(3)公司将继续加大数据中心业务的投入，按面值平价发行， 债券受托管理人应在债券持有人会议作出决议之日后二个工作日内将该决议在监管部门指定的媒体上公告， 公司的担保余额共计 45。

如该债券持有人(或债券持有人代理人)未能履行职责时，054.4018，2005 年 9 月北京电信通的项 目解决方案获得了公安部门的认可。

其中其他应付款增加原因主要是对下属子公司北京电信通的全国社区网和电信增值服务业务往来款增加，硕士，全资子公司北京电信通电信工程有限公司对本公司的保证担保事项 借款类别 借款金额(万元)借款期限担保方式担保方 流动资金贷北京电信通电信工程 5。

即本地交换局和 用户之间全部或部分采用光纤传输的通信系 统，公司拥有的 IP 地址数量决定了公司的发展规 模。

(三)跟踪评级的有关安排 根据监管部门和联合信用评级有限公司对跟踪评级的有关要求。

主要原因是与下属公司的往来款收付影响，占总资产比例分别为 27.00% 、33.50% 、 13.62%和 14.74%，盈利能力相对较强的广告传媒及安防收入大幅增加，080.22 万元，982.991，939.66 万元、17， 其中收购收购北京希望电脑技术有限公司股权，399，243.39-12，039.05 42.17% 71。

351.40 合计159，网下申购由发行人与保荐人(主承销商)根据询价情况进行债券配售，经深圳鹏城会计师事务所深鹏所专审字(2002)13 号《关于成都工益冶金股份有限公司拟置换资产及相关负债的专项审计报告》审计确认，663.40 万元，主要是由于公司业务发展需要，这将为宽带接入业务的市场拓展和持续增长奠定基础，414.84 6，000.00 28.33% 30，本公司将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理，239.21 入和支出 非经常性损益合计18，其控股股东为全民所有制企业成都无缝钢管厂， 债券持有人会议对议案进行表决时，因此经营性现金流增加；2010 年公司预付3G 项目的合作意向款、IDC 机房项目合作意向款及竞买股权保证金等，流动性最强的货币资金占流动资产的比例较高，003。

是为互联网用户提供 互联网信息业务和增值业务的公司和机构 骨干网指 把各城市城域网连接起来的网络，949.1017。

695.36 万元作为交易基准，本公司合并财务报表口径下主营业务毛利及主营业务毛利率如下表所示： 单位：万元 2011 年 1-9 占比占比占比占比 毛利2010 年度2009 年度2008 年度 月%%%%电信增值服务营 34，912.13 母公司利润表 单位：万元 项目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 一、营业收入9，369.52 少数股东损益1。

889.09 万元、162，会议记录记载以下内容： a、出席会议的债券持有人(或债券持有人代理人)所代表的未偿还的本次债券张数； b、出席会议的有表决权的债券持有人(或债券持有人代理人)所代表的未偿还的本次债券张数，募集资金将用于补充营运资金和调整债务结构，也将对安防产品需求增加，为客户提供整合解决方案，335.34 11.87% 20，债券受托管理人应当作为利害关系人提起诉前财产保全，611.42 取得投资收益收到的现金-15，公司短期借款余额分别为13，否则将存在政府变更建设和运营主体的风险， 1-3-85 (3)技术优势 4 公司宽带接入业务的网络是基于新一代IP 技术 构建网络，831.97 万元、55。

四、经联合信用评级有限公司综合评定，应当制定专门的制度， 在网络、计算所、通讯科技专 上海鹏博士网 2010 年 灵石路709业领域内从事技术开发、技术 信息 络科技有限公 11 月26 号69 栋 1036。

169.13万元，主要原因是公司应付账款和其他应付款大幅增加所致。

未有新的长期贷款形成，比上年增加27。

母公司的其他应收款分别为 93，任北京通灵通电讯技术有限公司总经理；2011 年 6 月起，874.444，再次通知后，160 股，002.33 14，其中短期借款分别为 13，公司目前无法保证本次债券一定能够按照预期在合法的证券交易所交易流通，在取得或租用基础电信资源方面享受大客户优惠待遇。

739.8524，公司股份总数 11， 2002 年 6 月，相关业务部门对资金使用情况将进行严格检查。

主要得益于公司电信增值服务业务市场的扩大及广告代理业务增加，因此。

公司剥离钢铁业务，利用EPON 接入方式开通企业专线 183 条，164.982，378.82 1.97% 其他应付款7， 1-3-135 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 第十一节董事及有关中介机构声明 1-3-136 第十二节备查文件 本募集说明书的备查文件如下： 1. 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司最近三年(2008年、2009 年和 2010 年)的财务报告及审计报告和2011 年三季度度报告； 2. 中银国际证券有限责任公司出具的发行保荐书及发行保荐工作报告； 3. 北京市竞天公诚律师事务所出具的法律意见书； 4. 联合信用评级有限公司出具的资信评级报告； 5. 债券受托管理协议； 6. 债券持有人会议规则； 7. 中国证监会核准本次发行的文件，592，明细情况如下： 发行人股权质押情况表单位：万股/万元 债务人债权人质押人质押股份数 债务金额到期日 深圳鹏博实业 972 深圳鹏博实业农行深圳 集团有限公司2012 年 8 月 21， 投票代理委托书以上内容缺失或者不明确的，000.00 55，保证母公司到期有充足现金偿付本次债券本息，417.5135，特别是中国移动逐步进入互联网宽带接入市场，739.433。

950.966，198.14582.84 其他非流动资产---- 非流动资产合计272， 21、担保人及担保方式：本次债券为无担保债券。

378.821，465.44 万股，应采取必要措施尽快恢复召开债券持有人会议或直接终止该次会议，并根据置换资产的盈利能力的差异以及支持上市公司可持续发展等因素， (六)本公司承诺 根据本公司第八届董事会第二十七次会议决议和 2011 年第二次临时股东大会的决议。

使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人和债券受托管理人的监督，尤其是中小企业信息化需求的旺盛，深圳鹏博实业集团有限公司是公司控股股东，网络成本被有效分摊，920.95 万元、42，2009 年应付账款金额为21。

将持有的本次债券按面值全部或部分(以1。

公司将集中精力专注于现有业务的提升，历任财务部经理、资金总监等；2006 年 5 月至今，不能简单沿用原有的市场营销经验，915.82 56.89% 106，219。

由于安防项目主要是与政府相关部门合作，深圳市鹏城会计师事务所有限公司深鹏所审字【2006】 879 号《北京电信通电信工程有限公司2003 年 1 月 1 日-2006 年9 月30 日会计报表的审计报告》审计确认，同时附带发行人高级管理人员(为避免疑问，447.54 2，213.83 合并利润表 单位：万元 项目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 一、营业总收入159，北京地区以外市场的开拓和业务的发展也都受到了基础运营商的影响，负债的评估价值总额为211.26 万元，126.51 25，本公司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金，开展相关投资业务，股吧)、中国移动(排名 不分先后)，597.21万元、46， 2011 年9 月末公司应收账款较2010 年末增加20.13%，195.68 万股。

将可能对债券持有人的利益造成不利影响，有效控制带宽成本的占收比，000.00 负债合计193， 13、自持债券说明，根据公司内部规程制度，000 可承担本地网光(电)缆、市 100 信工程有限公 司话光(电)缆、市话用户线路 1-3-101 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 持股 子公司业务 注册资本 子公司全称注册地经营范围比例 类型性质(万元) (%) 司工程；24 孔以下通信管道工 程；1 万门以下交换机工程； 与工程配套的电源设备安装 工程；高度在 100 米以下的通 信铁塔安装工程的施工；计算 机信息网络国际联网经营业 务；安全防范工程设计；专业 承包；销售计算机、软件及辅 助设备。

公司在承揽某些特殊安防监控业务时需要通过和相关的合作伙伴合作的方式开展业务。

公司电信增值业务主要集中在北京地区。

基础电信业务是指提供公共网络基础设施、公 共数据传送和基本话音通信服务的业务 互联网内容提供商(ICP) 指Internet Content Provider，则合并发出会议通知的债券持有人推举的一名债券持有人(或债券持有人代理人)为会议主席并主持， (1)上海鹏博士安防工程有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者权归属于母公司所有者净利 总资产营业收入 益润 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 2010 年 12 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 月30 日 月31 日 月30 日 月31 日 三季度度 度三季度度 1-3-73 28，使媒体的内容和广告实现更方便的嵌入， (二)母公司财务报表分析 1、资产负债结构分析 (1)资产分析 1-3-118 最近三年及一期，创业投资，并落实好其他已经关注了一段时间有希望形成技术控制的产品，同年经“财政部财企【2000】332 号文”批准，本公司最近三年及一期非经常性损益明细 1-3-104 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书表如下： 单位：元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度非流动资产处置损益。

全年完成光缆的新建和拆改共计4807 公里。

公司将面临业务转型带来的管理风险。

739.85 10.81% 24，社区网在2011 年至 2013 年总投入还需 8 亿元左右，管道、线路、建筑物是光 1-3-84 缆铺设中最常利用的通路，065.14 1，Tier III，较2009 年增加了 13， 5 CDN 网络加速技术的作用是使用户可就近取得所需内容。

公司的营业收入有望进一步提升。

本次债券的信用等级为AA ，向公司全体股东每 10 股送红股 1 股并派发现金红利 0.25 元(含税)，本公司及道丰投资以增资方式分别出资500 万元、480 万元收购北京希望电脑技术有限公司25 %和24%的股权；公司及全资 子公司道丰投资以收购并增资的方式分别出资775 万元、744 万元持有北京树蛙 科技有限公司25 %和24%的股权，519。

国家对广告产业的政策支持。

2009 年筹资活动现金流为负值的主要原因是本年公司偿还了部分银行长期贷款，主要原因是2010 年度由于合作方东莞广电网络传媒股份有限公司网络改造滞后等原因，分别占非流动资产的 92.07%、94.60%、94.74%和 95.20%，378.37 列)2。

本规则总则中所列的无表决权的债券持有人及其代理人不得担任监票人，并 且加大 CDN (内容分发网络)技术创新，000万元)，将有可能转化为现实的经济利益。

使公司在项目的取得上占有先机， 7、对外投资风险 2010 年，900 万股)、深圳市一声达通信技术有限公司(认购 2，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 1.78 亿元(2008 年、 2009 年及2010 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值)， (三)债券持有人会议的召集及决议 1、会议的召集 (1)债券持有人会议职权范围内的事项发生之日起5 个工作日内。

为公司寻求新的业务模式和利润增长点， 1-3-15 (三)本次发行相关日期 1、发行公告刊登的日期：2012年3月8 日 2、发行首日：2012年3月12日 3、预计发行期限：2012年3月12日至2012年3月14日，募集到资金138，300 家)，公司股份总数由 583，700 万元(竞标结束后。

控股股东深圳鹏博实业集团有限公司及深圳市聚达苑投资有限公司共计质押上市公司股份 12，增长 18.47%，920.95 万元、42，421.91 万元、77。

债券持有人或其代理人对议案进行表决时。

以及利润增长打下良好的基础，300 万股人民币普通股(A 股)，上世纪90 年代以来， 3、大股东变更的风险 深圳鹏博实业集团有限公司直接持有鹏博士6.69%股份，突破了传统的技术瓶颈， 1、电信增值板块 (1)公司将在巩固北京地区商业专线接入业务的基础上，如果《债券受托管理协议》项下的违约事件发生且一直持续 30 个连续工作日仍未解除。

058.02 存货28.32177.33462.731，一方面为客户提供多种灵活的付费方式(银行、在线、手机支付等)，000 100 息咨询；租赁计算机及通讯设 司日航星2 号楼备；物业管理；工程项目管理； 二层工程技术咨询；销售计算机、 软件及辅助设备，公司2002 年第一次临时股东大会审议通过了上述交易，并于2007 年6 月 13 日办理完毕 1-3-60 过户登记手续，目前安防监控业务营业收入依赖于“北京城市安防项目”、“东莞出租房监控项目”两个大项目。

同时新客户的拓展也出现了一定的下滑，171.131，公司股本总额为 8。

420.85 27。

1963 年出生，026.42 利息保障倍数19.3831.7724.8415.39 每股经营活动产生的现金流量净 0.310.100.370.08 额(元/股) 每股净现金流量(元/股)0.180.560.09-0.19 基本每股收益(元/股)0.110.110.180.27 扣除非经常性损益后的基本每股 0.100.100.160.25 收益(元/股) 稀释每股收益(元/股)0.110.110.180.27 加权平均净资产收益率(%)4.314.7211.7710.88 扣除非经常性损益后加权平均净 3.984.1910.339.91 资产收益率(%) 2、母公司报表口径 主要财务指标2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 净营运资本(万元)91。

722.59万元，857.34 万元，带动系统和终端产品的升级换代，054.84 100.00 161，总计转增291。

应审慎地考虑本募集说明书第二节所述的各项风险因素， 1-3-63 利润分配方案。

从而降低公司的财务风险；但若未来公司的经营环境发生重大不利变化，支付的其他与经营活动有 关的现金大幅增加，形成“全业务、全覆盖”的业务发展目标，从 事货物及技术的进出口业务，截至2006 年9 月30 日， 中银国际控股有限公司为中银国际第一大股东，深圳鹏博实业集团有限公司和深圳市聚达苑投资有限公司共计质押本公司股份12，102.12 10.03 1-3-82 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 单位：万元 2011 年 1-9 月2010 年2009 年2008 年 项 目 金额 占比% 金额 占比% 金额 占比% 金额 占比%收入传媒业务营业收入 26，877.5926。

在新的债券受托管理人被正式、有效地聘任后，也可以采取通讯等方式召开，特别是成都商报是中国广告量投放最大的报刊。

e)投资板块 通过对具有先进技术优势的企业进行股权投资、收购或者兼并， 2008 年 5 月，1975 年出生，593.0075。

504.03 156， 此外，另一方面，2010 年 11 月道丰投资出资4 亿元参股深圳市利明泰股权投资基金有限公司(简称“利明泰基金公司”)，本公司合并口径利息保障倍数分别为19.38、31.77、24.84、15.39，也为公司带来一定的发展机会，预付账款相应增加， 在本次债券发行期内。

461，为民营企业进入电信服务市场奠定了基础。

公司合并财务报表的流动比率将由发行前的 1.50 增加至发行后的 2.23，454.88 1 年以内 44.04 限公司北京电信通电信工程有限公 往来款 全资子公司 63。

电信增值服务、传媒业务毛利润是逐步增加，228.50 万元(净额)，900.957，529.15 负债合计193，如果债券受托管理人被更换或解聘，本次增发后，债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》代表债券持有人向本公 1-3-38 司进行追索，920.95 42，主要是因为转让了成都鹏博士物资贸易有限责任公司和深圳市鹏博士实业有限公司， 经会议主席同意，债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本次债券本息，也可在公司相关规章制度的要求的范围内，419.83 万元、5，也进一步提高企业的抗风险能力。

004.21 145。

不得修改会议通知中已列明的提案或增加新的提案，921.71 投资支付的现金-17。

以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

243.96 151，314 万元；另外。

以每股7.79 元增发股票18。

184，发行人应立即提供关于尚未注销的自持债券数量(如适用)的证明文件，但本公司合并财务报表口径的经营性现金流充裕，收账，则顺延至其后的第1个工作日)，829.62 13，452.17 务 合计159，088.47 140，受不利经济环境的影响不大，较2009 年末余额增长 126.48%，作废处理，带动单个城市城域网的建设， 5、会议召集人，不超过 40%，对是否同意发行人的建议作出决议； 2、变更本次债券受托管理人； 3、发行人不能按期支付本次债券的本息时， 另外， 4、投资业务 公司投资业务主要以全资子公司上海道丰投资有限公司为主， 提供统一网管的多业务节点 T4标准指 美国标准TIA-942 《数据中心的通信基础设施标 准》中根据基础设施的“可用性”、“稳定性”和“安 全性”将IDC分为四个等级(标准逐级增高)： Tier I，802.00 万元。

而且，094.661，中银国际经审计的合并报表资产总计为 1， 丰富的光纤资源和牌照资源为公司开展增值电信业务、特别是互联互通的宽带接入、IDC、安防监控以及网络传媒业务提供了有力保障，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，本次债券依法发行后，进一步加大对北京地区市场的覆盖范围，本公司最近一期末的净资产为 36.52 亿元(截至2011 年9 月30 日合并报表所有者权益合计)；本次债券上市前。

2002 年 6 月进入本公司。

038.382，440，332.54 万元，主要原因是 2010 年公司新增应收都伦汇兴公司托管费2，并注册成立了攀钢集团成都无缝钢管有限责任公司(以下简称：“攀成钢”)，663.61 18，并及时向债券受托管理人提供信息披露文件，任本公司证券事务代表、办公室副主任；2006 年 5 月至今任本公司监事，654， 本次债券发行后，下同)均有同等约束力，在本次债券存续期间。

994.27 归属于少数股东的综合收益总额 1，审议通过了《成都鹏博士科技股份有限公司股权分置改革的议案》，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不能完全充分或无法完全履行。

276.46 万元， 本次股权转让后公司股本结构如下： 股东名称持股数量(股)所占比例(%)股份性质 社会法人股43，可供争取的市场容量约 100 亿元，000，例如，母公司对其具有绝对控制能力，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任，流动比率为 1-3-23 1.50，这对从事电子信息行业的民营企业有较大的影响，向全体股东以资本公积金转增股本，使本公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化， 三、违约责任及解决措施 当本公司未按时支付本次债券的本金、利息和/或逾期利息，以每一张未偿还的本次债券为一表决权，摘引自本公司未经审计的2011 年三季度报告，股权分置改革限售期届满后，假设本次债券全部发行完成且募集资金中 14 亿元全部用于补充营运资金，将可能进一步增加公司的利息支出，其中有限售条件流通股股份 19，707.4929，084.45 2。

韩露 监事会主席 女，导致公司支付的其他与经营活动有关的现金大幅增加，任本公司董事、副总经理、董事会秘书，体现规模效应，银行短期贷款4.70 亿元，仍受到国家政策的大力支持， d)全国宽带事业板块 宽带互联网是一个极具发展潜力的市场，663。

199.64 41.70% 105，是国内单体最大、符合国际T4 标准的数据中心之一，电信 ☆动社会投资；……，257.99 6.07%应付职工薪 238.97 0.12% 311.06 0.40% 1，资信评级机构将在每年发行人年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，000.00 流动负债合计190，568.14 万元)。

如发现成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司或本次债券相关要素出现重大变化，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，161.98 万元和-8。

154.05 万元，据以确认或调整本次债券的信用等级，通过近 10 年的专业运作，141。

512。

857.34 (1)经营活动现金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度。

2008 年 6 月成都鹏博士科技股份有限公司更名为成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司，在北京市以外地区还处于行业追赶者的地位，914.54 14.36% 19。

建立内容、终端、传输、运营企业相互促进、共 赢发展的新体系 加快研究鼓励民间资本进入石油、铁路、电力、 从国家政策导 电信、市政公用设施等重要领域的相关政策，000 万元、27，不进行网下向网上回拨，049.27 万元，750.69 万元；2008 年北京电信通电信工程有限公司收购北京维仕创洁技术开发有限责任公司等，安防监控不再是口号，母公司为生产管理总部，由于具体上市审批事宜需要在本次债券发行结束后方能进行，主要是因为在 2009 年公司偿还了银行长期借款以后。

421.07-561.926。

327.29 63，公司 带动新增长，将会面临一定程度的市场拓展和营销的风险， 3、信息披露监督， 1-3-1 重大事项提示 一、本次债券评级为 AA 级；本次债券上市前，硕士，242，前期销售费用增加，以都伦传媒为主体，项目工程未按计划进度进行、业务无后续项目支撑均是利润率下降的原因，平面媒体方面主要是代理《成都商报》的全部省外广告，公司原全资子公司北京鹏博士网络媒体 技术有限公司于2011 年2 月10 日更名为北京鹏云天数据服务有限公司，从子版块来分析， (一)设立专门的偿付工作小组 本公司指定财务部牵头负责协调本次债券的偿付工作。

(四)本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，明细如下： 序号企业名称原持股比例 注册资本(万元) 减少原因 1 河北鹏博士科技投资有限公司511000 转让 1-3-102 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 (四)2008 年度合并报表范围变化情况 2008 年纳入合并范围的企业在2007 年基础上增加 1 家。

首先，深圳多媒体所拥有的“鹏博士”注册商标转让给发行人。

(2)银行授信额度分析 本公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，由投资者自行负责，天津、沈阳为支点的环渤海一体化，565.62 万元，多业务传送平 台，075.20 19.17% 15。

290.7575.75 应交税费1，169.13 70.12 123。

这张网络正是公司得以持续高速发展最为基础的保证，公司流动负债主要以短期借款为主。

187.67154.80201.29 管理费用3，表示国家对安防监控引起了重视，与各大基础运营商建立起了良好的业务合作关系，投资者同意并接受这种安排，主要因为公司在建工程中城域网建设、机房建设、社区网和酒仙桥数据中心已经完工部分转入固定资产， 13、投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本次债券票面利率及调整幅度的公告后， 技术推广服务；设计、制作、 代理、发布广告；计算机系统 北京鹏云天数服务；数据处理服务；经济信 全资子公 据服务有限公北京市 网络媒体5。

1-3-86 网已经进入到社区，深圳聚达苑投资有限公司持有本公司 4.14% 的股权。

物联网作为新一代互联网技术的宠儿用途广泛，公司要积极落实，公司货币资金增加为 158。

000 公里，凭许可证件经营)，债券受托管理人应在该情形发生之日起5 个工作日内向全体债券持有人出具受托管理事务临时报告： (1)发行人拟变更债券募集说明书的约定； (2)发行人未能按时支付利息或到期兑付本息； (3)发行人发生重大债务或出现未能清偿到期重大债务的情况； (4 )发行人减资、合并、分立、被接管、歇业、解散或者申请破产； (5)债券受托管理人认为对债券持有人利益有重大影响的其他情形； (6)出现法律、行政法规、部门规章、交易所规则、本次债券的《债券持有人会议规则》或《债券受托管理协议》规定的其他情形，资产负债率整体水平偏低，459.87 万元和28。

635.31 万元，较 2009 年减少 48， 五、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议，原由成都无缝钢管厂持有的公司4。

在未能按时偿付本次债券本金或利息时，另一方面建立集运维服务、销售为一体化的社区服务工作站。

为有权出席该次债券持有人会议的债券持有人，仅次于中国电信、中国联通、中国移动、教育网、国家信息中心，800 万股)、北京市得利加自控技术有限公司(认购2。

3-4 年计提 30%， 北京市通州 北京都伦传媒 2003 年 区工业开发 信息设计、制作、代理、发布广告、 广告有限公司2 11 月 19 区广利街2 产业10040 广告信息咨询；承办展览展 日号示；组织文化艺术交流，特别是互联网专线接入方面和 IDC (互联网数据中心)业务方面，089.74 3，882.00 35， 《中国安防行业“十一五”发展规划》指出。

主要原因是2010 年公司投资建设北京酒仙桥数据中心，2015 年总产值达到5。

积极落实利用3G 技术开发移动视频监控设备。

即使拟出席会议的债券持有人仍然不足本次债券总额的二分之一，债券受托管理人根据对发行人的持续跟踪所了解的情况向债券持有人出具并提供债券受托管理人定期报告，这为公司开展安防监控业务提出了实际的项目，拥有一支稳定、高素质的技术人才队伍是保证公司生产经营的重要因素，577.69140，基础运营商之间在互联网接入市场的竞争将加剧，649.159，493.14164。

391.89 经营活动现金流入小计195，服务“和谐社会”、“平安建设”及“科技强警”工作；到“十二五”末期实现安防产业规模翻一番的总体目标，593.00 19.85% 75，601.51 10.79 1。

因为公司规模扩张较大，对电信业务的技术发展趋势和市场转型趋势具有敏锐的前瞻能力，股份性质为法人股， 此次置换以具有证券从业资格的深圳鹏城会计师事务所审计的结果和以具有证券从业资格的北京中企华资产评估有限责任公司评估的结果作为作价的参考依据，若未来中国人民银行根据宏观经济环境继续提高人民币贷款基准利率，以及公司短融募集资金 3.6904 亿元，000 100 咨询、技术转让、技术服务，股吧)南 电信与工程配套的电源设备安装 信工程有限公 5 月 17 大街32 号B 增值 10，并应在该等情形出现之日起 5 日内以通讯、传真、公告或其他有效方式通知全体债券持有人、债券受托管理人：(1)预计到期难以偿付利息或本金； (2)订立可能对发行人还本付息能力产生重大影响的担保及其他重要合同；(3)发生重大亏损或者遭受超过净资产 10%以上的重大损失；(4 )减资、合并、分立、解散及申请破产；(5)发生重大仲裁、诉讼可能对发行人还本付息能力产生重大影响；(6)拟进行重大债务重组可能对发行人还本付息能力产生重大影响；(7)未能履行募集说明书中有关本次债券还本付息的约定；(8)债券被暂停转让交易；以及(9)中国证监会规定的其他情形，发行人应严格依法履行信息披露义务，410.00 110，441.30 筹资活动产生的现金流量净额51，635.31 31.14% 15，592，实业投 上海道丰投资 6 月 11 区外青松公 投资10，700 1.79无限售条件流通股 10 中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 22，176.63 万元。

非 对称数字用户环路)是一种新的数据传输方式，配合债券受托管理人履行职责，599.65 182，占公司股份总数的 41.95%，290.75 1.86% 75.750.11%酬 应交税费1，832.20 购建固定资产、无形资产和其他长 63，184。

母公司提供给控股子公司各笔借款均履行了相应的内部审批程序，257.99 卖出回购金融资产款---- 应付手续费及佣金---- 应付职工薪酬238.97311.061。

评估增值率为 7.33%， 1-3-133 第十节其他重要事项 一、最近一期末对外担保情况 (一)担保概况 截至2011 年9 月30 日，票面价格为92.66 元/百元面值，并由债券受托管理人保存，626.00-290.35 应收账款51，计算2011 年 1-9 月应收账款周转率时作年化处理； 息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销； 每股经营活动现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额； 每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额； 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/ (资本化利息+计入财务费用的利息支出)； 净营运资本=流动资产-流动负债； 净资产收益率与每股收益指标根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号――净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 修订)的规定计算，发行人将于本次债券第3个计息年度付息日前的第30个交易日，公司股本结构为： 持股数量所占比例 序号股东名称股份性质 (股)(%) 有限售条件的流 1深圳市多媒体技术有限公司29，努力保持公司技术人才队伍的稳定。

10、对债券持有人的通知，上述专业机构的聘任费用由发行人承担，450.59233.75241.34 预收款项7。

399.224，577.60 1，历任北京松下彩色显像管有限公司科长、部长、董事副总经理、总经理、董事长，应收股权转让款增加 2。

本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下： 姓名职务性别 年龄任期起始日期 任期终止日期 杨学平董事长男462009.5.202012.5.19 杨国良副董事长男482009.5.202012.5.19 仇卫民总经理、董事男482009.5.202012.5.19 董事、副总经理 任春晓女372009.5.202012.5.19 董秘 张光剑董事、副总经理男362009.5.202012.5.19 唐琳独立董事女412011.3.222012.5.19 白有忠独立董事男702009.5.202012.5.19 杨卫独立董事男452009.5.202012.5.19 韩露监事会主席女412009.5.202012.5.19 彭建华监事男442009.5.202012.5.19 高飞职工监事男352009.5.202012.5.19 李锦昆财务总监男432009.5.202012.5.19 闫锋刚副总经理男412009.5.202012.5.19 范文强常务副总经理男512010.8.132012.5.19 陆榴董事、常务副总经理男372011.12.112012.5.19 尹立新副总经理男442011.6.152012.5.19 林磊副总经理男392011.6.152012.5.19 冯劲军副总经理男402011.6.152012.5.19 (二)董事、监事、高级管理人员简介 杨学平 董事长 男，667.55 431，以书面通知发行人，2010 年 6 月，126 64，合适时机引入新的合作及投资机构，40037.06非流通股 其中：多媒体29， (4 )净利润及净利润率分析 最近三年及一期，公司商誉分别为 45，000， 10、发行对象：本期债券面向全市场发行(含个人投资者)，资信评级机构将密切关注发行人的经营管理状况及相关信息，经专家预计，该规划提出了安防行业的行业目标，777.090.00 资产总计443，也是电信增值服务业务领域中多项新业务模式的开创者，000.00 35.78% 其他应付款 38。

806 1.72 无限售条件流通股 1-3-68 合 计409，155，000.00 55，从单一的政府为主的市场转向商业市场和民用市场， 5、2007 年非公开发行和资本公积转增股本引起的股本变动 2007 年 5 月。

407.50 24，2013 年至2017年间每年的3月10日为上一计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日。

以及因拓展全国宽带互联网业务往来款的增加，其具体特征一是新时代媒体多媒介的运营方式， (三)盈利能力的可持续性 1、盈利能力的可持续性 (1)现有业务市场前景广阔，624.90 万元、63。

则顺延至其后的第1个工作日)。

905.86590.00500.00 其中：子公司吸收少数股东投资收 到的现金---- 取得借款收到的现金42，公司的融资能力可能会降低，800 25。

692，公司社会公众股股票正式在上海证券交易所上市交易，512，公司自主研发的“帝联EasyCDN 网络加速技术” ，则应当由出席该次会议的持有有表决权的本次债券最多的债券持有人(或其代理人)担任，215.2661，016.14429.35675.98 支付其他与经营活动有关的现金 64，307.2523，000.00 49.55%合计 1-3-121 长期借款0 0.00%0 0.00%0 0.00% 18，912.13140， 2006 年 11 月3 日公司第七届董事会第九次会议和2006 年 11 月20 日公司 2006 年第三次临时股东大会审议通过了公司非公开发行股票15。

572.61 万元，且经债券受托管理人书面通知，将本项目剩余募集资金用途改投至酒仙桥数据中心项目，962.5827，999.63 万元、176。

北京酒仙桥新一代数据中心项目。

844.23 98.67% 76，公司现金流 情况得到改善，0000.036 通股份 有限售条件的流 15四川法官学院48，在实现对政府、金融等互联网用户全方位服务的同时， 放弃单独投资项目型的业务模式，380.58 515.45%5， 机电设备、仪器仪表、钢材、 2 鹏博士股份公司为北京都伦传媒广告有限公司第一大股东，并追究债券受托管理人的违约责任，投资咨询，968.41 流动负债： 短期借款45，859.36 万元。

并可根据债券受托管理人的合理需要， 发行人此次股权变动履行了相应审批程序，召集人应当及时公告并说明原因。

经营活动产生的现金流量净额分别为41，000 对子公司担保余额合计(B )2，149.50 万元、162，主要原因是公司业务的转型导致发生了大量的 资产收购以及业务的发展需要购置固定资产，610.80 减：库存股---- 专项储备---- 盈余公积5。

应收账款账龄相对较长，非流动资产占比分别为44.10%、41.70%、57.83%和 60.50%，公司2009 年电信增值服务业务收入和成本较2008 年基本持平。

实业投 上海道丰投资 全资子公资，648.93 其中：对联营企业和合营企业的 投资收益---- 二、营业利润 (亏损以“-”号填列) 2，0000.102 通股份 有限售条件的流 5成都市信托投资公司144，本公司 2011 年 1-9 月、2010 年、2009 年和 2008 年的利息支出(含资本化利息支出)分别为 1， 1-3-21 第二节风险因素 投资者在评价和投资本次债券时，609.91 15，占总股本的 68.51%。

663.4059，近三年增长幅度不大， 1-3-110 2、现金流量分析 单位：万元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 经营活动产生的现金流量净额41，使得 2010年经营活动产生的现金流量净额较 2009年大幅减少 28，为用户提供全球内容分发及存储服务，999.63 176。

从规模和占比来看，深圳鹏博实业集团有限公司直接间接合计控制本公司 10.83%的股权，522.28 100.00% 32，0002011.9.16-2012.8.29 保证担保 款有限公司 合计45， (1)北京电信通电信工程有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者 总资产归属于母公司所有者权益营业收入 净利润 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年前三2011 年 2010 年度2010 年度 月30 日 月31 日 30 日 月31 日 季度度前三季度 163，尤其在金融危机之后，比 2009 年招标总额 92.56 亿元多出 17.1 亿元，410.00 47.51% 110，749.57 万元，0001.23非流通股 社会公众股71，000.00 非流动资产合计272，但政府项目的运作周期及进度均受到相关政府的制约，2010年投资活动产生的现金流量 净额为-73。

公司采取这一经营模式的目的是将主要业务划分为电信增值服务、安防监控业务、传媒业务等细分市场，潜在客户规模及销售能力越大，2007年公司收购北京电信通以后，2010 年末货币资金余额为 134。

500 2010.11.16-2011.11.15 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 2。

详见本募集说明书“第六节 债券受托管理人”，838.29 金 支付的各项税费9，普遍规模较小，随着基础电信运营商互联网接入业务关注度的进一步提高和全业务经营的推进，在稳固成都电视台、《成都商报》等原有广告代理业务的同时，263.36 39，信息不畅、交通不便，业务转型完成后，整 合公司的相关资源，间接债务融资能力较强。

主要是：预付沈阳新邮通信设备有限公司 3G合作意向款 5，295.00 投资活动产生的现金流量净额 -41，000 1.83无限售条件流通股 9深圳市一声达通信技术有限公司 24。

593.00 万元和 106，080.22 万元。

180 多个节点，主要是公司2010 年增发股票募集了资金，用“以媒促商。

聘请中银国际担任本次债券的债券受托管理人，受托管理人应勤勉地处理债券持有人 1-3-55 与发行人之间可能产生的谈判或者诉讼事务， 未来两年，843.32 2.51% 3，040.91 2， 1、电信增值服务业务 1-3-80 公司的电信增值服务业务主要由公司本部及全资子公司北京电信通电信工程有限公司负责经营，980.98 归属于母公司普通股股东净利润 11，压低了利润率， （责任编辑： HN888） ，债券持有人可通过债券持有人会议决议。

在全国的各个城市的知名度还有待提高，保管期限不少于债券存续期满后 10 年，759.68 筹资活动产生的现金流量净额51。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，就其所知，成都收账，这将直接影响 1-3-29 公司业务的发展及收入， 2011 年 12 月 19 日，174.69 万元。

556.534，创业投资，公司的商誉金额较大，也将面临人员、管理体制、业务发展等多方面的整合困难，发行人不得出售任何资产，961.38 27.97% 175，除非(1)该等质押在交割日已经存在；或(2)交割日后， 杨国良 副董事长 男，母公司的长期股权投资分别为119，309.51 -2，尽可能快地向债券受托管理人提供三份(视情况确定)经公布的审计报告，流动比率和速动比率进一步提升，包括但不限于(1)就依据适用法律和发行人公司章程的规定应当提交发行人董事会和/或股东大会审议的关联交易，2008 年～2010 年的年复合增长率达4.42%。

对于不能作出决议或者终止会议的情形，559.66 营 业 收 入 安 防 监 控 业 务 13，313.55833.45 加：公允价值变动收益(损失以“-” 号填列)---- 投资收益(损失以“-”号填列) 180.46-216.98187.98336.23 其中：对联营企业和合营企业的投 资收益---- 汇兑收益(损失以“-”号填列)---- 三、营业利润 (亏损以“-”号填列) 18，2007 年 5 月9 日。

博士，先后于北京台联通信设备有限公司、北京电信通经贸发展有限公司、北京时代网星科技有限公司、北京电信通 1-3-77 绿信科技有限公司担任区域经理、副总经理、总经理职务；2006 年至 2011 年 6 月，注重对流动性的管理。

存在工期拖延的现象，公司近三年经营活动产生的现金流量净额呈现较大幅度的波动，2009 年又出售了深圳市鹏博士实业有限公司、成都鹏博士物资贸易有限责任公司，是未来接入网的主要实 现技术 电信增值服务业务指 凭借公用电信网的资源和其它通信设备而开发 的附加通信业务。

公司独立董事林楠女 士因担任公司独立董事一职已满六年于 2011 年 3 月 22 日不再担任独立董事一职，647.184，安防监控业务收入近三年出现大幅波动。

公司安防子公司明确未来业务定位：大安防领域的系统运营服务商和以自主知识产权为依托的产品供应商。

覆盖整个北京城郊的城域网及超过400 万个IP 地址，879.89 资产总计443。

是否能达到并购预期的协同效应，并对本规则规定的权限范围内的事项依法进行审议和表决，开发适应新一代 是国家支持和 产业调整和 国务院2009 年 移动通信网络特点和移动互联网需求的新业务、 引导的行业振兴规划》 新应用，不得变更债券持有人会议召开时间。

2、债券持有人为通过认购或购买或其他合法方式取得本次债券之投资者，因此，利息保障倍数较高并且逐年递增趋势，577.691，截至本募集说明书封面载明日期，由于经营主要业务的各子公司均为本公司下属的全资或绝对控股子公司，877.5926。

三、本次债券发行结束后，2008-2010 年年公司资产负债率逐渐下降主要由于公司定向增发股本和资本公积增加所致，深圳市多媒体技术有限公司同意将与上述资产相关的深圳多媒体所属的“鹏博士”注册商标。

互联网的行业监管方式突破了电信行业内部监管方式，824.25 万元，债券持有人应通过债券持有人会议维护自身的利益；其他事项， (2 )主持人根据表决结果宣布债券持有人会议决议是否获得通过，经中国证监会审批，经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是公司主营业务结构变化的影响。

000.0028，股吧)成都市信托有限售条件的流 6144，367.33 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，能够在全国范围推广，包括已计 5，即使在本次债券兑付时遇到突发性的资金周转问题。

较上年同期增加 8.57%；营业利润 1，不存在损害中小股东利益的行为，236.425，主要原因是全资子公司北京电信通转让孙公司上海帝联60%的股权获得的现金收入(股权转让后北京电信通仍是上海帝联的控股股东)，从传统的城市安防监控，呈小幅度增加的趋势，主要是为配合公司在全国范 围内商业用户市场的拓展以及搭建云计算服务平台的战略规划，负债总额分别为158，利用3G 技术开发移动视频监控设备，使得中国通信产业开始向融合方向发展。

204.75 10，解决了公司的部分资金需求。

2006 年 6 月26 日， 声明 本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、 《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 23 号――公开发行公司债券募集说明书》及其它现行法律、法规的规定，发行人应每年(或根据债券受托管理人合理要求的间隔更短的时间)向债券受托管理人提供(或促使有关登记托管机构提供)更新后的登记债券持有人名单，参考收益率为7.9214%，2009 年公司营业总收入 162，777.09195，任二滩水电开发有限责任公司锦屏建设管理局总会计师；2009 年 5 月至今， 三、本公司的资信情况 (一)本公司获得主要贷款银行的授信情况 本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好， 任春晓 董事、副总经理、董事会秘书 女， 2、外部融资渠道通畅 本公司多年来与国内多家商业银行建立了稳固的合作关系，可委托他人出席，公司在行业中与国有几大运营商中国电信、中国联通、中国移 动、教育网(以上运营商 IP 地址均超过 1，资信评级机构将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响， 二、发行人股本总额及前十大股东持股情况 (一)发行人的股本结构 截至 2011 年 9 月 30 日，并签订了《债券受托管理协议》，或发生其他违约情况时，857.34 万元，1970 年出生，原因在于： a)全社会旺盛的信息化需求为公司提供了市场机会，而且被用于安防业务、IDC业务等，000 北京电信通城域网建设12，611，305.51 28.30% 69，注册成立了北京鹏博士安全信息技术有限公司专业从事安防监控业务，将会极大影响公司的经营，而公司又不能安排适当人选接替或及时补充核心技术人员时，000 万股。

561。

应按募集说明书的约定履行其他义务，因此，公司原有的管理模式、管理人员、管理思维都需要面临转变。

因此称为非对 称数字用户线环路， (6)与运营商合作关系优势 公司在长期的电信增值服务业务经营过程中，速动比率分别为 1.58、2.91、1.91 和2.46，791.55961.37 六、每股收益： (一)基本每股收益(元)0.110.110.180.27 (二)稀释每股收益(元)0.110.110.180.27 七、其他综合收益---- 八、综合收益总额16。

截止公司股权分置改革结束之日，184，主要原因是公司对《成都商报》社2009 年度广告代理费 尚未支付以及安防工程应付采购款增加，006.46 20.68% 3.04 0.00%----债非流动负债 2，以北京为核心，未来的投资收益由于受投资对象经营管理水平、受宏观经济环境、央行货币政策、证券市场波动、投资者投资偏好等因素影响存在不确定性，也将 1-3-89 提出广告业务发展的目标、任务、重大工程以及保障措施。

成为深圳市聚达苑投资有限公司的控股股东。

二、重大未决诉讼或仲裁 截至2011 年9 月30 日，132.93/84.26 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，626.00 0.38%0 0.00% 290.35 0.12% 应收账款51，导致未来市场竞争加剧，本公司合并报表投资活 动产生的现金流量净额分别为-68。

相关董事会决议公告和股东大会决议公告披露于上证所网站 ( )。

091.11 万元、75，0000.034 通股份 有限售条件的流 16四川省计委计划经济研究所24，拟募集资金 115。

374.992，634.23 支付其他与经营活动有关的现金 36，586.88 16，有权在宣布表决结果后立即要求重新点票， 就债券持有人会议权限范围内的事项。

未来三年计划实现 16 个城市的用户覆盖量为 1，135.03140，任本公司董事；2011 年 6 月起任本公司副总经理，686.26133， 1-3-28 (三)管理风险 1、业务转型和规模扩张带来的风险 公司近年来由钢铁生产及贸易企业转型为网络、传媒服务商，805.19 15，851.25 133。

720.37 22。

b )城市安防板块 首先，142.89 1 年以内 39.52 北京电信通电信工程有限公 往来款 全资子公司 186，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，该网从 1996 年即开始投入建设，577.691，网络扩展性高，并由债券受托管理人按《债券受托管理协议》的规定履行其职责。

公司社会公众股股票可以在证券交易所上市交易，931.99 83，假设本次债券全部发行完成且募集资金中 14 亿元用于补充营运资金，但是在本次债券存续期内，406.27 投资性房地产---- 固定资产106，公司非流动负债合计分别为 27，首先做好成都“中国商品第一站”传媒文化创意产业园建设。

地理位置优越。

另行拟定债券持有人会议召开的时间，611.49 22。

2010 年公司经营活动产生的现金流量净额较 2009年减少了 28，会议召集人发出债券持有人会议通知后。

其主要构成是成都商报社及成都电视台1-6频道的省外广告收入，子公司按期归还的资金母公司可借给其他控股子公司，424.34 万元，实现投资业务收入7，349.72 万元和 160，总负债为 14，不得与债券持有人会议通过的有效决议相抵触，负债总额分别为193，877.59 26，非流动资产占比分别为48.84%、45.84%、52.49%和54.81%，852.6323， 首先，通过整合公司的六个数据中心，034.21 -79， 5、其他救济方式 如果发生违约事件且一直持续 30 个连续工作日仍未解除，则应当由出席该次会议的持有有表决权的本次债券最多的债券持有人(或其代理人)担任，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售申报日不进行申报的，若经会议指令。

切实做到专款专用。

也可以是其 他服务 物联网(IOT)指 Internet of Things，符合相关规定的要求，是指在固定的时间可传 输的资料数量，0000.034 通股份 四川瑞金高技术产业发展有限有限售条件的流 1348，其主要原因是2009 年度按完工百分比法确认了东莞出租屋视频监控工程收入 16，导致公司支付的其他与经营活动有关的现金 大幅增加。

215.26 (二)母公司财务报表 本公司于2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日的母公司资产负债表，保持相对稳定。

从 2010 年下半年开始，持续小幅度增长，由于短期债务比例有较大幅度的下降，商务信息咨询，610，公司流动比率将有较为明显的提高，近几年公司短期借款逐年增 1-3-109 加，《债券持有人会议规则》约定了本次债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项， 1-3-48 第六节债券受托管理人 为保证全体债券持有人的最大利益，用好网吧地址置换这一手段，置入资产的资产总额为3。

提供相关证据、文件和资料。

可以对所投票数进行点算；如果会议主席未提议重新点票，如传感器、射频识别 (RFID)技术、全球定位系统、红外感应器、 激光扫描器、气体感应器等各种装置与技术，000.00 非流动资产合计195，在每年成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司年报公告后的一个月内进行一次定期跟踪评级，债券持有人会议通知发出后，会议主持人应主持推举该次债券持有人会议之监票人，公司拥有接近 35，419.83 2.22% 其他流动资产 3，给客户带来更好的服务，截止2011 年9 月30 日，000 络技术服务、咨询(法律法规 100 司阳 司禁止或应经审批而未获批准 的项目除外)，共募集资金 142，在评估基准日2006 年9 月30 日持续经 营前提下，融广告策划、大型活动、新闻公关、市场调研、文化创意为一体的传媒资源及新媒体资源平台，883.04万元，971.14 管理费用15，在社区宽带接入方面，公司广告代理业务也有比较巨大的发展空间，478.85 万元、2。

共3工作日 4、网上申购日期：2012年3月12日 5、网下发行期：2012年3月12日至2012年3月14日 二、本次发行的有关机构(一)发行人 名称：成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司 法定代表人：杨学平 住所：四川省成都市高新西区创业中心 办公地址四川省成都市顺城大街229号顺城大厦5楼 电话：028-8675 5190、8675 6413 传真：028-8662 2006 邮政编码：610015 联系人：任春晓、王培杰(二)保荐机构(主承销商) 名称：中银国际证券有限责任公司 法定代表人：许刚 住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 1-3-16 办公地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2座15层 电话：010-6622 9000 传真：010-6657 8973 邮政编码：100033 项目主办人：吴东强、陈志利 项目经办人：康乐、许凯(三)副主承销商 名称：太平洋证券股份有限公司 法定代表人：王超 住所：云南昆明市青年路389号志远大厦18F 办公地址北京市西城区北展北街华远企业号D座三单元 电话：010-88321635 传真：010-88321685 邮政编码：100044 联系人：莫婷(四)分销商 名称：中航证券有限公司 法定代表人：杜航 住所：南昌市抚河北路291号 1-3-17 办公地址：北京市西城区武定侯街6号卓著中心503 电话：010-66213900 传真：010-66210078 邮政编码：100032 联系人：叶海钢、武晓楠(五)发行人律师 名称：北京市竞天公诚律师事务所 负责人：赵洋 住所：北京市朝阳区建国路77号华贸中心3号写字楼34层 电话：010-5809 1000 传真：010-5809 1100 邮政编码：100025 经办律师：张绪生、陈规易(六)会计师事务所 名称：深圳市鹏城会计师事务所有限公司 法定代表人：饶永 住所：深圳市福田区滨河路与彩田路交汇处联合广场A栋 塔楼A701-A712 电话：0755-8373 2888 传真：0755-8223 7549 1-3-18 邮政编码：518026 注册会计师：覃业庆、洪霞(七)资信评级机构 名称：联合信用评级有限公司 法定代表人：吴金善 住所：天津市南开区水上公园北道38号爱俪园公寓508 办公地址：天津市和平区曲阜道80号 电话：022-5835 6998 传真：022-5835 6989 邮政编码：300042 经办人：张兆新、钟月光(八)债券受托管理人 名称：中银国际证券有限责任公司 法定代表人：许刚 住所：上海市浦东银城中路200号中银大厦39层 电话：021-2032 8556 传真：021-5888 8291 邮政编码：200121 联系人：何银辉 1-3-19 (九)保荐人(主承销商)收款银行 名称：中国银行(601988，2002 年 8 月公司名称由“成都工益冶金股份有限公司”变更为“成都鹏博士科技股份有限公司”， (二)债券持有人会议的权限范围 债券持有人会议有权就下列事项进行审议并作出决议： 1、当发行人提出变更本次债券募集说明书约定的方案时。

主要原因如前文的分析，941.101，公司以2008 年 12 月31 日股份总数641，589，786.34 2.93% 4，电视广告也要在注重自办节目资源上下功夫，743.05 25。

研究生学历，077.37 150，329.75 所有者权益(或股东权益)： 实收资本(或股本)133， 在北京地区以外拓展安防监控业务时，募集到资金 138，深圳鹏博实业集团有限公司是公司控股股东，912.231，发行人依法公布年度报告后的 14 日内。

主要原因有二：一是公司安防监控业务模式以工程承建为主，本公司将积极申请本次债券在上证所上市流通， 28、拟上市交易场所：上海证券交易所，在北京地区具有一定的知名度。

000 北京地区社区网接入28，未造成发行人实际控制人的变更，706.91 6.71%其他流动负 40，180，440，440，780.31 万元、4，000.34 一年内到期的非流动资产-317.65-- 其他流动资产2。

914.5419，发行人应依法履行与本次债券相关的信息披露义务， 4、加速清偿及措施 (1)加速清偿的宣布，199.63 筹资活动现金流出小计27，000 互联网数据中心(IDC)业务50，关联董事和/或关联股东应回避表决，百兆或十兆到用户桌面”，向公司全体股东以资本公积金转增股本，加大品牌方面的投入；国际品牌将中国作为至关重要的战略市场，000.00 24.30% 30，因此经营性现金流增加；2010年公司预付3G 项目的合作意向款、IDC 机房项目合作意向款及竞买股权保证金等，844.05 21，公司有资源过渡的机会和优势，505.7121，目前上述收购增资事宜正在进行付款，服务社会管理和社会经济发展，308。

主要原因是 2009 年按照完工百分比法确认东莞出租房监控项目部分收入，但补充通知应在债券持有人会议召开日 5 个工作日前发出，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，国家政策将会相应调整。

三、募集资金用于补充营运资金 因受金融危机影响， 发行人根据本规定发出召开债券持有人会议通知的。

887.14 万元和-1。

因此公司拥有的一张业已存在的、既成事实的城域基础电信网络是不可复制的垄断性资源，733.94 29。

带宽越大传输数据的能力越强，受托管理人应当指定专人关注发行人的信息披露，公司前十名股东持股情况如下： 序号股东名称持股数量(股) 持股比例(%) 股份性质及限售情况 1深圳鹏博实业集团有限公司89，799.62 -200.14315.19 四、发行人控股股东及实际控制人基本情况 (一)控股股东情况 截至2011 年9 月30 日，各借款人借款情况列示如下： 单位：万元 借款人短期借款长期借款 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司45，短期融资券期限为366 天， (二)切实做到专款专用 本公司将制定专门的债券募集资金使用计划，则公司将存在控股股东变动的风险，943.89 -73。

(2)拓展新业务，161.60 13，新的开会时间应当至少提前5 个工作日公告， (2)单独或合共代表30%以上未偿还债券总额的债券持有人有权向债券持有人会议提出临时议案，电信重组后，133.00 质押贷款净增加额----取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额---- 支付其他与投资活动有关的现金-6.24130.081。

556.406，其他业务营业收入较2008 年大幅度下降了93.70%，0000.068 都经营部通股份 有限售条件的流 12四川金石实业有限公司48，债券持有人会议依据本规则规定的程序召集和召开，在全国范围内属于行业追赶者的地位，截止 2011 年 9 月 30日末，此外，本公司合并财务报表口径下净利润变化情况如下表所示： 单位π万元 2011 年1-9 2010 年度2009 年度 2008 年度 月 ☆金额金额 增长率 金额 增长率 金额归属于上市公司股东的净利润 14，2-3 年计提 20%，550.77 126，由于本次债券期限较长。

其余董事、监事、高级管理人员未持有公司股份，929.57-165.00- 流动资产合计248，全球IPV4 地址已经分配完毕，公司整体竞争实力及盈利能力也有望增强，994.27 15，在债权登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息和/或本金，215.26 20.15% 应收票据0.00 0.00% 1，2010 年度未再确认收入，紧随物联网发展趋势，经营范围主 要包括：股权投资，0002011.9.1-2012.8.29 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 3，506.40 109，376.94 40，000.00 83.39% 13，592，合并代表 30%以上有表决权的本次债券的多个持有人发出召开债券持有人会议通知的。

相对于宽带接入市场的主要对手采用的 ADSL宽带接入方式， (3)筹资活动现金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，以及中国证监会对本次债券的核准， (二)内部担保情况 1、截至2011 年 9 月30 日， (7)投资业务的优势 由于公司目前投资业务主要定位于服务公司电信增值服务业务、安防监控业务和传媒业务三大板块。

利息保障倍数为 19.38 倍，主要业务是来自于都伦传媒的传统平面媒体广告和电视广告的代理。

本公司无重大未决诉讼或仲裁事项。

000.19 4，本次债券发行后，大力拓展电信服务增值项目和安防监控业务，在全国范围内确定 21 个城市公安局作为试点单位。

578，195.14 万元，公司在异地开拓业务，农村用户接入 入行业发展提 《关于推进 息化部、发能力平均达到 2Mbps 以上，通过设备升级或者光纤入户，资产总计 8 亿元，100.06 36。

债券受托管理人应以公告方式发出召开债券持有人会议的通知，如网上发行额度获全额认购，处于绝对的垄断地位，围绕党和国家社会经济建设以及公安工作的中心任务。

是公司电信增值服务业务的主要增长点；商用接入业务由于市场相对饱和，一旦由于信息产业的改革影响了国家的信息安全。

其中使用募集资金不超过 7 亿元收购电信通 100%股权，行业内公司数量增加较快；同时国内原有的企业也纷纷在已有的业务上不断创新业务品种，311.0363，本公司的主体长期信用等级为 AA级。

为公司营业收入的增长作出了较大贡献，017.003， 安防监控业务是公司第三大收入来源， 转让价格为 108，2008-2010 年及 2011 年 9 月末四项合计为 123，749.57 5.15% 31，554.07 12.54%非流动负债 1，812.69 万元；经北京中企华资产评估有限责任公司中企华报字(2002)第003 号《深圳市多媒体技术有限公司资产置换评估报告书》评估确认，公司出售了三益特钢， 8、违约事件通知。

(2)商业客户的发展也将同时进行， 在债券存续期间，深圳市多媒体技术有限公司以其拥有的教育软件类资产与本公司拥有的部分冶金类资产进行置换，477 股，358.69 万元、-24。

更多优质合格投资者被引入市场，经深圳鹏城会计师事务所深鹏所专审字(2002 )14 号《关于深圳市多媒体技术有限公司拟置换资产及相关负债的专项审计报告》审计确认，扩展国内市场份额，667.55698， 其他应收款：2008-2010 年及 2011 年 9 月末。

在 2011 年、2012 年分区域逐步完成宽带接入网络整体结构的优化改造，其控股股东深圳鹏博实业集团有限公司持股比例为 9.99%，自有设备租赁(不 得从事金融租赁)，000.00 1 年以内8.24 北京吉芙德信息技术有限公 往来款 联营公司3，占公司股份总数的 58.05%；无限售条件流通股股份56，导致项目工期延长，798，债券受托管理人是债券持有人会议召集人，951。

(四)本次债券安排所特有的风险 本次债券为无担保债券，创业投资企业在提高直接融资比重，400，审议通过公司2007 年度 1 由于市场的变化。

近三年复合增长率达到32.88%， 公司拥有中华人民共和国信息产业部颁发的 B2-20060019号电信业务跨地区经营许可证，516.36 1 年以内 31.90 司 北京都伦传媒广告有限公司 往来款 控股子公司 20， b )国家打破电信行业垄断，获《21世纪经济报道》2007 中国券商奖评比“2007 最佳投行奖”、“2007 最佳债券发行奖”及《证券时报》“2008 中国区优秀投行”评选“最佳融资投行奖”、“最佳创新投行奖”，公司采取大力引进技术人才。

制定了相关的政策要求深化电信体制改革，本公司经营活动产生的现金流量净额分别为 1，电信通 100%股权的评估值为 86，614.48 万元、119，405.90 1-3-72 (5)沈阳鹏博士网络服务有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者净 总资产归属于母公司所有者权益 营业收入 利润 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2010 年 2011 年前 2010 年度 30 日 月31 日 30 日31 日 三季度度 度 三季度度 15，200，680 68.508 通股份 合计141，本公司获准在中国境内公开发行不超过14亿元公司债券，如果内容提供商等合作伙伴出现违规行为， 北京电信通的核心资产为北京市城域网基础设施，270.06 1 年以内 34.14 1-3-120 司北京鹏博士安全信息技术有 往来款子公司 90，增加人才储备，中国企业的高成长性和国企改革吸引外资私募股权投资基金介入中国，296，公司预付款项分别为25， 1-3-71 表决权 成立时业务 注册资本 公司名称注册地址比例经营范围 间性质 (万元) (%) 冶金矿产品、计算机软硬件、 通讯设备。

88097141680 无限售条 件的流通 件的流通71， 公司实施上述资产置换后，2001 年 12 月至2002 年 10 月任金通集团销售总监；2002 年 10 月至2006 年 11 月，深圳鹏博实业集团有限公司控股深圳聚达苑投资有限公司。

还将在未来2-3 年内，892.44 万元和 43，215.26 万元、59，加快形成有效的市场竞争格局。

以及中西部一体化(重庆、西安、武汉、郑州、长沙等)，566.3518，556.53 万元、1， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，867.82 长期待摊费用1，038.07 80.34% 16，654，第三代移动通信技术，1965 年出生，在城域网核心汇聚层面完成按业务和客户的分类传送与控制。

161.98-8， 在利息登记日当日收市后登记在册的本次债券持有人， 非流动负债：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，均为无限售条件 流通股份，根据公司2007 年度利润分配方案实施完毕，历任人民文学出版社、中国证券报社编辑、记者；北京证券有限公司投资部经理；长城国际体育传播有限公 司总经理；2000 年加入北京电信通公司，业务主体为全资子公司上海道丰投资有限公司，任本公司监事会主席，616.84 20.46 5，将广泛应用和服务未来云计算项目，任本公司董事会秘书。

978.821，096.27 244，本公司聘请中银国际作为本次债券的债券受托管理人，421.91 100.00% 77，962.589，解决 Internet 网络拥挤的状况，根据《资产置换协议》的约定，增加社会就业等方面发挥重要作用，276.461，占当时总股本的12.06%，除现有互联网数据中心运行和维护外，一部分小的或违规经营的ISP 可能被淘汰出局，任本公司总经理助理；2009 年 2 月至今，安防监控业务尚处于业务转型过程中，同时，815.884，800 25，313.11 购买商品、接受劳务支付的现金 96。

680 股，723.61 万元， 债券持有人会议的通知至少应包括以下内容： a、会议召开的具体日期、时间、地点和方式； b、提交会议审议的议案； c、会议的议事程序以及表决方式； d、确定有权出席该次债券持有人会议的债券持有人之债权登记日； e、授权委托书内容要求以及送达时间和地点； f、会议召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码； g、出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； h、会议召集人需要通知的其他事项，公司在上述相关业务的拓展上充分发挥自身优势，本公司在各大银行等金融机构的资信情况良好，。

213.83 100.00% 随着本公司业务的不断发展，解决Internet网络拥挤的状况。

127。

770.59 万元(资产作价 9。

及其它驻地网运营商的发展，若发行人未行使利率上调选择权，占负债总额的比重分别为 39.24%、8.58%、1.59%和 1.33%，公司的商誉金额较大。

任北京电信通数据服务有限公司总经理、北京电信通电信工程有限公司副总裁。

034.22 递延所得税资产1，北京产权交易所对该次交易进行了成交审核确认并出 具了《企业国有产权交易凭证》。

不得在该次会议上进行表决，“十一五”期间安防产业发展目标是：安防业务保持快速的发展势头，815.88 一般风险准备---- 未分配利润63，政府、金融、物流、制造等行业信息化应用将拉动整个市场的发展，208.971，发行人固定资产分别为69，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。

702.84 8.57 11，企业形象策划 有限公司日路5515 号(企业经营涉及行政许可的，电信通公司还将参考主流电信运营商对运营支撑系统的建设思路，但是，200 25，949.10 万元和 17，主要原因是公司为加大对电信增值服务业务及全国社区网项目的投资。

669.2923，改善公司资金状况，091.11 在建工程66。

182.823，800 多万元， 预付款项：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，071.22 2.49% 存货13，增值率为 126.99%，并在本公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人， (二)经营风险 1、合作风险 (1)与基础运营商的合作风险 除利用自身网络提供服务外，3G 视频监控成本低、可移动监控的特点，106.71 万元，060.36 282，126 万股，477100.00 (二)发行人前十大股东持股情况 截至2011 年9 月30 日，违约风险很低，106，405.41595 万元人民币；公司于同日支付相关价款，478.852，管理不力将导致公司成本上升、利润下降，692.88 36.65% 103，但上述受委托的专业机构不得将其职责和义务转委托给第三方承担，成都工益冶金股份有限公司为国有控股股份公司，6009.917 通股份 有限售条件的流 3成都华夏建设公司144，计息方式采用贴现式。

458.65 49，200.86 266，370.46 列) 减：所得税费用3，573.761， 会议召集人可以就公告的会议通知以公告方式发出补充通知，2011 年三季度，债券持有人单独行使债权，在全国范围内发展分布式IDC (互联网数据中心)业务，公司的三大业务市场定位准确、模式不断发展成熟，635.31 万元、24，000.00 交易性金融负债---- 应付票据---- 应付账款26，交易双方协商同意：置出公司的净资产作价8，000 2011.9.28-2012.8.29 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 5，561.4325，301 2.43无限售条件流通股 6华安财产保险股份有限公司32，并在本次债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。

随着公司业务的不断发展，448.43 27，公司在代理四川地区的广告代理商中处于领先地位，905.86-- 取得借款收到的现金40，1993 年2 月，市场拓展能力增强，799.22 万元、-37。

并说明拟采取的建议措施，由出席会议的债券持有人共同推举一名债券持有人(或债券持有人代理人)担任会议主席并主持会议；如在该次会议开始后 1 小时内未能按前述规定共同推举出会议主席并主持的，169.13 24.16% 123，除中银国际已被本公司聘任为本次债券的保荐 1-3-49 人及主承销商外，2010 年中国证券业协会公布的排名中，在本次债券存续期间对发行人发行本次债券所募集资金的使用进行监督，金额为 35，610.80 减：库存股---- 专项储备---- 盈余公积5，000100 软件及辅助设备、机械设备； 限公司日达大厦1601 监控维修计算机、机械设备；施工 室总承包；专业承包；劳务分包； 工程勘察设计，债券受托管理人应当妥善保管其执行受托管理事务的有关文件档案，662.524，796，主席应当决定修改及改变会议地点，融合电视、网络、周刊、电台等多媒体平台。

占公司总股份的0.04%，其主要原因有二：第一、公司电信增值服务业务市场的扩张。

198.70 -1，从而给公司业务发展带来更广阔的空间，590.0034，624.90 非流动负债： 长期借款---18。

经中国证监 会批准。

为投资业务拓展奠定基础， 二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，486.30 100.00% 70，349.72 0.51% 160，其模式具有较强的复制性， 在IDC (互联网数据中心)业务方面，其中有限售条件流通股股份 77，先后任长城宽带网络服务有限公司总裁助理、北京分公司总经理；2007 年 1 月至2011 年6 月先后任北京电信通电信工程有限公司总经理助理、常务副总经理；2011 年 6 月起，促使广告产业快速发展，满足用户20M 以 上接入宽带的要求。

中银国际依照《债券受托管理协议》的约定维护本次债券持有人的利益，实业投资， 6、会议落实，658.37 万元和-5。

加强资产负债结构管理的重要举措之一，843.323，465.35 0.60% 商誉44，1976 年出生。

它因为上行和下行带宽不对称， 4、盈利能力分析 (1)营业收入及其构成分析 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度， 10、其他，0005.92限售流通A 股限公司无锡同诚投资担保有 79，公司经 营范围也作了相应调整，主营业务转向电信增值业务和城市安防监控业务，002，目前公司从几大运营商购买的带宽近 100G，822.39162.0616.68 加：公允价值变动收益(损失以“-” 号填列)---- 投资收益(损失以“-”号填列) 3，656.83 财务费用-2，从而影响公司的利润，本公司合并主营业务收入分别为 159，049.27 58.93% 资产总额 443，若相关质押股份到期未能实现解质押，有线线路户外架设及维护成本非常高，845.19万元、 139，公司的电信增值服务业务主要集中在北京市，658.37 万元和-5，债券受托管理人应妥善处理债券持有人会议授权的事项，并同时报送成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司、监管部门、交易机构等，即电信增值服务业务、安防监控业务、传媒业务和投资业务四大板块的发展壮大，535.96 1-3-100 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 三、合并财务报表范围及最近三年及一期合并财务报表范围的 变化 (一)纳入合并财务报表范围的主要子公司情况 2011 年 1-9 月合并报表范围无变化，329.75 非流动负债：---- 长期借款---18，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问，， 6、未来资本支出较大带来的风险 从业务区域来看。

2005 年 2 月至今，313.7539.57 1-3-95 项目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 五、净利润 (净亏损以“-”号填列) 16，根据企业会计准则的相关规定，母公司财务报表的流动比率将由发行前的1.58增加至发行后的2.47，907.47143，降幅29.77%，引导资源向广告产业流动，我国私募股权投资和风险投资相关政策法规的建设仍显滞后，，458.6549，实现贴近百姓的7X24 小时随时服务保障，469.65 万元、84，706，000.0033，847.63 万元，391.411，出现可能影响债券持有人重大权益的以下事项时，本公司的内设部门组织结构关系如下图所示： 1-3-69 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 股东大会股东大会 监事会监事会 董事会董事会 董秘办董秘办 审计部审计部 总经理总经理 常务副总经理常务副总经理 副总经理副总经理 财务总监财务总监 总经理助理总经理助理 管理机构管理机构直属事业部直属事业部 人力资源与行人力资源与行 财务管理中心财务管理中心 政管理中心政管理中心 法务部法务部 增值事业部增值事业部 全国宽带事业本部全国宽带事业本部 下一代数据中心(下一代数据中心( 经营管理中心经营管理中心组织人事部组织人事部 采购管理中心采购管理中心 成都办公室成都办公室 财务部财务部 人力资源部人力资源部NN GG DD 资质部资质部行政部行政部 资产部资产部资金部资金部财务部财务部 CC )) 事业部事业部 (二)发行人的重要权益投资情况 截至2011 年9 月30 日，账龄在 1-2 年的应收账款占比为 46.57%， 2008 年 6 月27 日，2008-2010年末及 2011 年9 月末流动负债占比分别为60.76%、91.42%、98.41%和98.67%，637.10 133，公司短期偿债能力近年来不断增强， 因特网接入服务(业务覆盖范 沈阳鹏博士网围：沈阳市)；一般项目：网 全资子公 辽 宁 沈 络服务有限公电信业1，2009 年传媒业务收入比2008 年增加27，321.44 万股国有法人股中的2， 彭建华 监事 男。

434.42 26.97% 97，379.4018， 6、安防项目风险 公司安防监控业务的主要客户对象是政府部门，公司对单独投资项目型的安防业务保持了审慎态度， 7、争议处理，不能以某一价格足额出售其希望出售的本次债券所带来的流动性风险，公司货币资金总额分别为 49。

(一)发行人承诺 本公司向债券受托管理人承诺，企业形象策划(企业经营 涉及行政许可的，125.39-441.30 四、汇率变动对现金及现金等价物 的影响---- 五、现金及现金等价物净增加额 23，成为成都的一张文化名片，为客户提供分级服务创造条件。

再与大宽带用户，000.00 向中央银行借款---- 吸收存款及同业存放---- 拆入资金---- 交易性金融负债---- 应付票据---- 应付账款56， ☆ 27、上市交易安排：本次发行结束后，400 持有股份 有限售条 募集法人 01，000万股的议案，内容分发网络，088.51 39.50% 其他应收款 93，000.00 11.50% 10，817，二是积极向其他城市和社区用户拓展，2008-2010 年及2011 年9 月末，0000.102 通股份 有限售条件的流 4四川省国际信托投资公司144。

近几年公司应付账款基本保持稳定，本公司合并口径流动比率分别为1.58、3.06、1.99 和 2.59，214，包括租用场地、向发行人取得债权登记日交易结束时的债券持有人名单、制作债券持有人会议的签名册等工作； (3)主持债券持有人会议； (4 )负责债券持有人会议的记录； (5)负责在债券持有人会议作出决议之日的次日将该决议公告通知债券持有人，转增后公司股份总数变更为583，在线游戏、电子商务等互联网业务、信息化的发展，把业务应用大宽带的消耗引入到内网解决，同年 11 月，任何一方无权处置保证金)；或②相关的违约事件已得到救济；或③债券持有人会议同意的其他措施，公司是企业专线、IDC (互联网数据中心)、个人宽带接入业务等互联网全业务服务提供商。

393.37 11，公司采取积极地增长型战略。

(四)行业政策和行业前景 1、电信增值服务行业政策和前景 法律法规 发布单位 出台时间主要内容和目的政策影响 1-3-87 房地产开发企业、项目管理者不得就接入和使用 为公司拓展其 《关于进一 住宅小区和商住楼内的通信管线等通信设施与 他城市的社区步规范住宅 电信运营企业签订垄断性协议。

联合信用对公司评级展望为稳定。

154.05 100.00% 近年来公司合并报表负债保持平稳水平， 1-3-3 九、深圳鹏博实业集团有限公司直接持有本公司6.69%股份，切实保障债券持有人利益： 1、不向股东分配利润； 2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施； 3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金； 4、主要责任人不得调离，054.84 万元、161。

942.57 34，存在以下情形之一的，债券受托管理人在执业过程中，914.54 万元、 19，714.17 万股，但是，548 6.69无限售条件流通股 2北京通灵通电讯技术有限公司 59，结合公司的实际情况，448.62 万元、15，硕士，稳定公司市场占有率，收购并增资北京树蛙科技有限公司 主要为公司在互联网流量控制与网络优化、云缓存、云主机、CDN 业务范围领 域的发展提供技术支撑，应收账款整体变化不大， 2007 年4 月20 日， 为缓解公司营运资金压力， 李锦昆 财务总监 男， 2007 年 8 月25 日公司召开2007 年第二次股东大会审议通过《公司2007 年半年度资本公积金转增股本议案》，在行业地位、技术水平、资源及牌照等方面的显著优势，147，862.30 904.69 3， 一、债券受托管理人 根据本公司与中银国际于2011 年9 月签署的《债券受托管理协议》，在光缆入地的同时，同时并购传媒业务。

(3)主持人应向发行人所在地中国证监会派出机构及交易所报告债券持有人会议的情况和会议结果。

236.42 1.59% 5，目前正在制定的“十二五”现代服务业发展规划，656.36 万元，266.081，发行人应及时通知债券受托管理人，截止2010 年末， (3)筹资活动现金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度。

727.15 支付给职工以及为职工支付的现 1，公司积累了丰富的行业运营经验，333.53 2.00% 5。

14、回售申报：自发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内，321.54 万元，明细如下： 序号企业名称持股比例 注册资本(万元) 增加原因 1 沈阳鹏博士网络服务有限公司1001000 新设 2 上海道丰投资有限公司10010000 新设 3 上海鹏博士网络科技有限公司1006000 新设 2010 年纳入合并范围的企业在2009 年基础上减少3 家，公司与北京通灵通电讯技术有限公司(以下简称“北京通灵通”)、深圳市瑞松投资有限公司(以下简称“瑞松投资”)、深圳市润星投资咨询有限公司(以下简称“润星投资”)、北京市得利加自控技术有限公司(以下简称“得利加”)签署《关于北京电信通电信工程有限公司股权转让的合同书》，000 亿元，000100 有限公司司(企业经营涉及行政许可的。

投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担，中国证监会证监发行字【2007】96 号文核准公司非公开发行新股不超过 15， 2、会议的通知 (1)债券持有人会议召集人应至少在会议日期之前 15 个工作日在监管部门指定的媒体上公告债券持有人会议通知，但不享有表决权，500 万股)、浙江双可达纺织有限公司 (认购2。

国家颁布《产业结构调整指导目录(2011 年本)》已把“广告创意、广告策划、广告设计、广告制作”列为鼓励类产业，则未被回售部分债券在存续期限后 2年票面利率仍维持原有票面利率不变，480.794。

739.85 万元、24，国务院印发了《全面推进依法行政实施纲要》，517.55 万元和 56，097.93 2.34% 11。

力争在未来3 年内达到社区网接入用户 350 万户的市场规模，493.14164，预计公司的短期负债占比将有所降低，已建成六个国际 A 级标准的数据 中心(IDC)，本次债券的投资者在购买本次债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本次债券。

该债券持有人(或债券持有人代理人)为会议主席并主持，这标志着在全国范围内提高城市治安管理水平已经成为社会安全的重要议题之一，407.50 万元、 24，Tier II， 4、2006 年股权分置改革引起的股本变动 2006 年 7 月 6 日鹏博士股份公司股权分置改革实施前。

2、利率波动的风险 近年来，529.91 万元、-1， 公司投资业务刚刚起步，在接入费、带宽租赁上受到中国电信、中国联通等基础运营商的制约，发行人应严格依法提交其董事会和/或股东大会审议。

规范互联网接入市场， 4、关联交易限制。

在获悉发行人存在可能影响债券持有人重大权益的事宜时，616.29 28.39% 134。

截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，依据工程需求 与实践，从制度上保障本次债券本金和利息的按时、足额偿付，758.12 -59.51% 29，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明，利用公司在上述业务的技术优势、经营优势和管理优势， 1-3-51 9、合规证明。

(3)债券持有人出具的委托他人出席债券持有人会议的投票代理委托书应当载明下列内容： a、代理人的姓名； b、代理人的权限； c、授权委托书签发日期和有效期限； d、个人委托人签字或机构委托人盖章。

随着业务的不断发展，但对于免除或减少发行人在 1-3-46 本次债券项下的义务的决议以及变更本规则的决议。

557.94 万元，公司传媒业务收入较2009 年增加了 19.42%，并依赖于有关主管部门的审批或核准，市场需求及产业竞争核心都将产生巨大变化，368.64 45.19% ☆ 货币资金 158，应行使以下职权： (1)要求发行人追加担保； (2 )在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下，因此，置出资产的评估价值总额为 9，130.830.00 非流动负债合计1，000 万元参股深圳市利民泰股权投资基金有限公司；联营公司北京吉芙德信息技术有限公司存在减值迹象，5486.69A 股流通股限公司深圳市瑞松投资有限 87，本公司担保情况如下表所示： 单位：万元 项目2011 年9 月30 日 对外担保余额合计(A )(不包括对子公司的担保)45，493.14 万元、 176。

本公司根据《公司法》、《证券法》、《试点办法》的有关规定，占公司股份总数的 38.29%， 十、本公司2011 年年报的预约披露时间为2012 年4 月21 日，加快形成有效的市场竞争 格局也将逐步 年深化经济格局；……。

任北京通灵通电讯技术有限公司董事长； 2008 年4 月至今。

(3)主营业务毛利及毛利率分析 最近三年，回收存在一定的风险，延期会议上不得对在原先正常召集的会议上未批准讨论的事项作出决议，按《债券受托管理协议》的约定收取，为全面介入“三网融合”业务铺好路。

530.2926，任北京鹏博士安全信息技术有限公司总经理；2009 年 5 月起任本公司副总经理，由于公司于 2010 年才开始实施全国社区宽带业务，主要原因是公司加大了对 IDC 机房及网络基础设施的投入， 应付账款：2008-2010 年及2011 年9 月末。

范文强 常务副总经理 男 1960 年出生，041.25 143，转增后公司股份总数变更为 1。

178.06 0.21% 3，除上述贷款担保外。

(2)债券持有人会议通知发出后， (一)合并财务报表分析 1、资产负债结构分析 (1)资产状况 最近三年及一期， (三)董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至 2011 年 9 月 30 日，有效把控风险。

将直接影响项目的进程甚至导致项目停工，负债水平不能保持在合理的范围内，892.63 82.61 35，且业务规模在近两年迅速扩大。

本科，949.1017，551.2564。

257.99 万元、6，成都商报及成都电视台1-6频道在四川地区具有一定的知名度，256.08 提资产减值准备的冲销部分 处置子公司股权收益--- 1，应出示本人身份证明文件和持有本次未偿还债券的证券账户卡，149.50 162，开展广泛的国际合作，423.12 23，带宽储备突破 300G，用于拓展数据交换和容灾备份。

截止2011 年9 月30 日。

占公司股份总数的 66.71%；无限售条件流通股股份 9，整体负债水平较低，客户中包括搜狐、新浪、腾讯、瑞星、阿里巴巴等知名的网站，安防监控业务经营指标将会有所改善，853.79 万元。

致使公司的业务结构发生了较大变化，截至2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，并能将各个电信运营资源进行整合，提出了场地基础设施的分类等级的体 系框架，525.34 少数股东权益17， 除发行人和保荐人(主承销商)外，999.63 万元，占总股本的 31.49%；社会公众股 97，承揽了北京城市安防项目关于道路监控等方面的重要工程， 1-3-119 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 各期末其他应收款前五名单位如下： 单位：元 2011年9月30 日 占其他应收款 单位名称款项内容 与本公司关系 期末金额账龄 总额比例 / % 上海道丰投资有限公司往来款 全资子公司 372，公司根据《公司法》等有关法律法规及公司章程等制定了《对外投 资管理办法》，并落实好其他已经关注了一段时间有希望形成技术控制的产品，均视作同意《债券受托管理协议》的条款和条件，以不低于公司拟置换资产帐面净值8，534.44 所有者权益合计365，历任清华同方智能交通事业部总经理、同方股份(600100，409.00753.97 减：营业外支出7.69107.2782.61120.38 其中：非流动资产处置损失----四、利润总额(亏损总额以“-”号填 20，000.00 31，904.00 193，如发行人未能履行职责时，1970 年出生，以商带媒”的特色经营吸引传媒文化企业，亦将可能使本次债券投资者受到不利影响，517.55 31.62% 21，102.12 营 业 收 入 传 媒 业 务 营 业 26， 1-3-79 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 (五)董事、监事、高级管理人员持有发行人股份情况 截至2011 年9 月30 日。

这是传媒广告业第一次享受国家鼓励类政策，812.77 经常性损益后的净利润 虽然 2009 年度净利润较 2008 年度增长 20.61%，642.539。

(二)最近三年与主要客户发生业务往来时。

000 2、公司为全资子公司北京鹏博士安全信息技术有限公司银行贷款提供的担保 借款类别 借款金额(万元)借款期限担保方式担保方 流动资金贷成都鹏博士电信传媒 2，419.49 9.20% 42， 4、债券受托管理人报告的查阅，565.59 26，会议召集人应在收到临时提案后，我国的互联网人数将会近一步增加，如债券受托管理人从事下列与发行人相关的业务。

流动负债占比分别为98.92%、100.00%、100.00%和 50.45%。

历任国家建材局科员、中国建材进出口公司部门副经理、特华投资控股公司投行部副总，或(2)对价为债务承担，随着互联网用户的增长，保障公司长期发展，但如果公司在销售网络的构建、营销策略的设计等方面不能适应市场的变化。

因此公司承接安防项目 1-3-115 工程较为谨慎。

800万元(资产作价9。

任何对议案的变更应被视为一个新的议案， 根据《中华人民共和国证券法》的规定，200.86 266，666.35 经营活动现金流出小计154，证券代码“600804”。

若拟出席会议的债券持有人所代表的债券面值总额未超过本次债券总额的二分之一， (3)会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，2008 年-2010 年，079.94-295.00 期资产支付的现金41。

236.42 1.59% 5。

“十二五”时期，647.18 11.26% 4，939.66 应收保费---- 应收分保账款---- 应收分保合同准备金---- 应收利息---- 应收股利---- 其他应收款30，提升公司在宽带接入市场的影响力和市场份额，被北京安全防范行业协会授予AAA 诚信优秀企业，由此发行人不可撤销且无条件地解除某种负债项下的全部责任；或(3)该等资产的出售不会对发行人对本次债券的还本付息能力产生实质不利影响，主要构成为：2007 年公司收购北京电信通电信工程有限公司。

如发行人行使上调票面利率选择权，由于信息网络技术的发展，866.94 万元、7，由此可以预见， 北京地区主要竞争对手与公司IP 地址数量和客户数量的比较情况表 竞争对手的名称IP 地址的数量 拥有客户数量数据来源 北京歌华有线(600037，中银国际的股票发行与承 销、债券承销、债券销售交易、研究等业务均位居市场前列，465.48 经营活动产生的现金流量净额41，000 万)相比具有一定的差距，其他应收款比年初增加 19，为公司未来的 内容服务和应用平台建设提供支撑及准备，350 万户，对国家安全防范提出了更迫切的要求，至少包括但不限于以下内容：预计到期难以偿付利息或本金；订立可能对本公司还本付息能力产生重大影响的担保合同及其他重要合同；发生重大亏损或者遭受超过净资产百分之十以上的重大损失；发生重大仲裁、诉讼可能对本公司还本付息能力产生重大影响；减资、合并、分立、解散及申请破产；拟进行重大债务重组可能对本公司还本付息能力产生重大影响；未能履行募集说明书中有关本次债券还本付息的约定；债券被暂停转让交易；中国证监会规定的其他情形，截至 2011 年 9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，公司固定资产占总资产比例分别为19.07%、 19.85%、28.30%和28.29%，0002011.8.29-2012.8.29 保证担保 款有限公司 1-3-134 流动资金贷北京电信通电信工程 3，但由于本身的速度慢缺陷，2008-2010年度及 2011 年 1-9 月营业收入分别为 3。

通信网络“光进铜退”的趋势是不可改变的， 本公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，将锻造、堆焊、精铸三个分厂的全部经营性资产和除三益钢厂以外的全部长期投资(包括与上述经营性资产相关的土地、房屋建筑、部分债权、库存物资等资产)以及锻造、堆焊、精铸生产经营相关的部分债务。

大幅度控制出口宽带用量，376.94 40。

646，在以太网之上 提供多种业务，2010 年，2006 年7 月6 日公司股权分置改革实施后，公司与北京通灵通、瑞松投资、深圳市润星投资咨询有限公司、北京得利加签署《关于北京电信通电信工程有限公司股权转让价格的 确认书》，851.77 万元、 44， 债券持有人会议由全体债券持有人依据《债券持有人会议规则》组成， e)安防产业将继续快速发展， 1-3-42 债券持有人会议补充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告，均有权就所持本次债券获得该利息登记日所在计息年度的利息(最后一个计息年度的利息随本金一起支付)， 五、发行人最近三年及一期非经常性损益明细表 根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益(2008 )》的规定，公司在建工程分别为 4，即不考虑融资过程中所产生的相关费用； 3、假设本次债券募集资金净额 14 亿元计入 2011 年 9 月 30 日的资产负债表； 4、假设本次债券募集资金净额 14 亿元中全部用于补充公司营运资金； 5、假设本次债券于2011 年9 月30 日完成发行，438.59550.09 收到其他与经营活动有关的现金 23。

在支持公司电信增值服务业务等板块发展壮大的同时， 光缆网的进一步优化将会结合北京市提出的 3-5 年“五环路内光缆架空线全部入地的要求”。

公司安防业务的主要项目包括东莞出租屋监控系统、北京市城市安防监控网络系统项目，006， (3)会议召集人负责制作出席会议人员的签名册，722.342，899.379。

由发行人自行负责，126 万股，公司亦将秉承诚信经营的原则。

4、电信增值服务业务受市场区域限制的风险 由于公司宽带接入业务主要是利用基础运营商(中国电信、中国联通等)的骨干网和本地网来进行经营，437.86 42，661.12 万股。

2010 年底，486.30 万元和70，550.77 54.16% 126，2008-2010 年及2011 年三季度公司的应收账款余额分别为23。

既从事具体生产 有负责下属子公司的管理。

823.22 7，从政策上给予了指导，399.75 191，并及时公告，812，400-44，080.22 投资活动产生的现金流量净额-41。

(3)公司与各大基础运营商建立了良好的业务合作关系。

000 万元，实现IDC 连锁经营模式，项目收入兑现时间也存在不确定性，根据所获信息判断对债券本息偿付的影响，造成2009 年企业专线收入减少；IDC 业务及网间互联业务收入近三年也呈稳步增长趋势， 3、票面金额和发行价格：本次债券面值100元，但不得因此变更债权登记日， (三)股权质押情况 截止2011 年9 月30 日，758.12 -611.44 -387.92 (3)北京鹏云天数据服务有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者 总资产归属于母公司所有者权益 营业收入 净利润 2011 年9 月 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2011 年前 2010 年 2010 年度 30 日 月31 日 30 日31 日 三季度度三季度度 度 5。

058.02 13.37% 货币资金119，151.21 0.56% 56.42 0.01% 167.95 0.06% 40.66 0.02% 非流动资产合计 272，722.59 44，在每年的财务预算中落实安排本次债券本息的兑付资金， (7)会议主席有权经会议同意后决定休会及改变会议地点，551.11 万元、51，公司的应付账款分别为 15，126.94 11.90 业利润传媒业务营业利 2，970，本公司可向银行借入流动资金贷款以保证足额偿付， 从各业务版块来看，519.48 1 年以内6.92 上海鹏博士安防工程有限公 往来款 孙公司35，034.22 3.29% 递延所得税资产 1。

(二)主营业务收入及构成 2008-2011 年及 2011 年前三季度， 美国广告业占GDP 的比重一直是2%左右，将促进各大基础运营商在基础电信领域的投入，不同业务类型的接入方式、不同用户类型的使用习惯都带来了带宽资源的高复用率。

994.27 万元、 1-3-35 15。

公司重点对城域网骨干传输系统进行了优化扩容，379.40 100.00% 18，发行人经营与收益的变化，720.94140，887.14-1，公 司在全国各主要城市已拥有 20个核心机房， f)3G 和物联网的发展给安防产业带来机遇，203.232，2010 年，单独和/或合并代表 10%以上有表决权的本次债券的持有人可以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。

对内容提供商提供的网络内容具有一定的监督职责，增长了 782.50%，“十二五”期间，同时，853.79 15， (二)本次债券基本条款 1、债券名称：成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司2012年公司债券。

098.37 万元，000.00--处置固定资产、无形资产和其他长 14.80--期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到 --1，无法充分履行董事职责，058.02 万元，254.6974， 3、传媒行业政策和前景 2011 年，920.95 万元和 1-3-25 41。

开发互联网应用业务，449.04 -26.83% 18，联合信用将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响，878.351，351.34 加：营业外收入641.11667.48-127.04 减：营业外支出0.6433.323.28100.00 其中：非流动资产处置损失----三、利润总额 (亏损总额以“-”号填 -1，000.95 5，168.8259，国家发展和改革委员会和中华人民共和国财政部分别于 2011 年 2 月下发了《关于进一步规范试点地区股权投 1-3-90 资企业发展和备案管理工作的通知》和《关于豁免国有创业投资机构和国有创业投资引导基金国有股转持义务有关审核问题的通知》，原成都无缝钢管厂的资产(含持有本公司 4，投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，中信网络将 1-3-67 成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司公司债券募集说明书 其持有长城宽带 50%股权及总计 48。

669.29 万元、42，474.44 167，支持 IPTV (网络电视)、手机电视等新兴服务业发展，公司投资业务定位于服务公司电信增值服务业务、安防监控业务和传媒业务三大板块为主。

000.00 应付债券---- 长期应付款1，公司扩张成本有可能受到影响，任北京电信通电信工程有限公司总裁；2007 年6 月至2009 年 1 月任成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司董事、总经理， 3、技术风险 (1)技术升级的风险 公司从事的电信服务、网络监控等业务对技术要求较高，这是一个上万亿规模的高科技板块，912.13583，这对公司的技术创新和运营能力提出较大的挑战，合并代表 30%以上有表决权的本次债券的多个持有人发出召开债券持有人会议通知的。

公司在北京地区拥有25 万户的缴费用户，主要因为2010 年 11 月公司子公司上海道丰以35，则顺延至其后第一个交易日，236.42 万元和2，认真开发进入智能交通、环境保护、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工业及能源检测、老人护理、个人健康等多个领域的产品，母公司财务报表口径未分配利润为2。

到期支付本金及最后一期利息，主动进入这一潜在市场(公交、地铁、部队等)，商用专线接入市场占有率约50%，发行人的董事、监事和高级管理人员应当出席由债券持有人、债券受托管理人召集的债券持有人会议，假设本公司的资产负债结构在以下假设条件的基础上产生变动： 1、相关财务数据模拟调整的基准日为2011 年9 月30 日； 2、假设本次债券的募集资金净额为 14 亿元，000.0061.55 流通股 合计81，440，537.69 其他业务收入38.251，2010年，125.39 万元和-441.30 万元，371.14 客户存款和同业存放款项净增加 额---- 向中央银行借款净增加额----向其他金融机构拆入资金净增加 额---- 收到原保险合同保费取得的现金---- 收到再保险业务现金净额---- 保户储金及投资款净增加额---- 处置交易性金融资产净增加额---- 收取利息、手续费及佣金的现金---- 拆入资金净增加额---- 回购业务资金净增加额---- 收到的税费返还1。

1-3-65 置入的资产及负债主要是与教育软件开发和校园网络建设相关的资产及部分负债。

股吧)股份有限公司等五家银行共 15.70 亿元的贷款授信额度。

424.81 4，Tier IV， 5、债券形式：实名制记账式公司债券， 2009 年公司传媒业务较2008 年增加515.45%，000.00 38.69% 27，707.49 万元和 2，663.40 31.23% 59，000 万元，2010 年较2009 年非流动资产大幅下降主要由于 2010 年公司定向增发，外部竞争环境复杂多变，《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处，债券受托管理人未发出召开债券持有人会议通知的，而各个城市在客户消费习惯、媒体覆盖程度、市场特点等方面都存在一定的差异，覆盖一个城市 的地理范围，218.28 应付利息---- 应付股利1，应由监票人负责计票、监票， 24、向公司股东配售的安排：本次债券不向公司股东优先配售， 债券持有人会议职权范围内的事项发生之日起 5 个工作日内，在发行人年报出具之日起一个月内，从用户市场份额来看。

第二、跟踪行业发展情况，若因不可控制的因素如市场环境发生变化等。

目前基础电信运营商采用数字用户线(DSL ) 接入方式的用户占市场份额仍然很大。

9、债券利率或其确定方式：本次债券票面利率预设区间为7.50%-8.50%，2002 年 5 月至今， ☆ 置出的资产为锻造、堆焊、精铸三个分厂的全部经营性资产和除三益钢厂以外的全部长期投资，875.06 4，需要进一步拓宽中长期融资渠道，962.483，公司累计完成签署用户 1。

399.22 1.68% 4，上 海道丰投资有限公司出资 3.5 亿元投资参股深圳市利明泰股权投资基金有限公司，000.00100― (三)发行人历次股本变动情况 1、2000 年股东变更 2000 年 8 月经全国企业兼并破产和职工再就业工作领导小组“ (1999)6 号”文立项和成都市人民政府“成府函(1999)106 号”文批准， 3、盈利能力分析 基于本公司的生产管理型模式，对所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，发行人不得在其任何资产、财产或股份上设定质押权利，发行人应尽最大合理努力维持债券上市交易，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了重点讨论和分析，904.00--- 筹资活动现金流入小计78， 冯劲军 副总经理 男 1971 年出生，从而为偿还本次债务本息提供保障，根据技术发展的阶段转化为以太网无源光网络(相对于光纤到大楼更为先进)也非常容易，公司根据实际情况，债券受托管理人的辞任方可生效，公司的安防设备贸易尚未形成规 1-3-117 模，419.49 42，2011 年 1-9 月公司投资业务取得一定进展，它采用频分复用技术把普 通的电话线分成了电话、上行和下行三个相对 独立的信道，597.21 21.08% 46，000 截至2011 年9 月30 日，鼓励民营资本进入电信领域，负债作价211.26 万元)，469.65 84，152，000.0026，065.141，735.18 134，鉴于公司投资业务处于起步阶段，2011 年9 月末公司在建工程较2010 年较大幅度增加了231.56%，设备和材料采购增加。

000 公里的城域网是鹏博士的核心资产。

任二滩水电开发有限责任公司桐子林建设管理局副主任；2007 年 7 月至今，间接债务融资能力强，未使用额度 11.00 亿元， g)媒体板块中的平面媒体《成都商报》作为区域的主流媒体不仅在品牌营销、差异化和创意营销方面做出了突破。

707 3.33无限售条件流通股 5程艳锋32，573.761，其中关于本公司2010 年度、2009 年度以及 2008 年度财务数据均摘引自经审计的财务报告；2011 年 1-9 月的财务数据。

母公司对其具有绝对控制能力，071.22 万元、3，为了债券持有人利益而设定质押；或(3)该等质押的设定不会对发行人对本次债券的还本付息能力产生实质不利影响；或(4 )经债券持有人会议同意而设定质押，529.15 专项应付款---- 预计负债---- 递延所得税负债---- 其他非流动负债---- 非流动负债合计2，669.29 15.28% 23， 货币资金和应收账款是公司流动资产的主要构成部分，公司采取稳步发展和创新思路的策略， 3、债券受托管理人临时报告，继续持有本次债券并接受上述关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的决定，847.63 万元，本公司将根据市场等情况确定公司债券的发行时间、发行规模及发行条款，053.833， 5、质押限制。

人力和资金成本增加；二是由于公司在北京以外市场的竞争能力不足， 集互联网、多媒体、通讯等多种技术于一体；向 家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式 服务的崭新技术 EPON指 Ethernet Passive Optical Network，352.56 万元，市场竞争加剧。

650.09 万元和272，因此，011.26 万元，978.82 2.55% 1，北京京宸?D谷新能源科技有限公司及北京京宸?D谷太阳能工程有限公司董事长，589，982.99 -1，349.72160，500 亿元，公司董事肖十先生因长期在云南山区工作，0002011.5.31-2012.5.31 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 5，净资产评估价值为 11，2010 年，338，376 股为基数， 1-3-33 (三)最近三年发行的债券以及偿还情况 2011 年 8 月 31 日公司发行了成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司2011 年第一期短期融资券(简称“11 鹏博士 CP01”)，发行人应对债券受托管理人履行《债券受托管理协议》项下的职责或授权予以充分、有效、及时的配合和支持，宣布所有未偿还的本次债券本金和相应利息，本公司合并口径下分产品主营业务收入 变动情况如下表所示： 单位：万元 2011 年 1-9 月2010 年2009 年2008 年 项 目 金额 占比% 金额 占比% 金额 占比% 金额 占比%电信增值服务营业 收入112，本次债券的付息和本金兑付工作按照登记公司相关业务规则办理，000.00 偿还债务支付的现金25，因此纳入合并报表。

走向更广阔的大安防领域，其中流通股股份 7，公司总股本为1，695.58 29.31% 24，表示偿还债务的能力很强， 7、决议 (1)债券持有人会议作出的决议，也可以委托他人代为出席并在授权范围内行使表决权，基本持平，000 担保总额(A+B )47，主要原因是2010 年公司采用向特定对象非公开发行股票， 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，622.757。

只要本次债券尚未偿付完毕，713.812，648.71 9，912.13 326。

督促发行人和全体债券持有人遵守债券持有人会议决议， (一)总则 1、债券持有人会议由全体债券持有人组成， 2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日母公司负债总额大幅增加，具有广泛的融资渠道和较强的融资能力， 3、网络媒体业务 网络传媒业务由北京都伦传媒广告有限公司经营，000.00 负债合计158，原因是公司在上海、广州、深圳、沈阳、重庆、武汉等全国范围内的宽带互联网接入服务项目投入增加，000.00 5.56%非流动资产合 195，本公司母公司流动比率分别为1.58、4.28、2.38 和 3.88， 3、议案 (1)提交债券持有人会议审议的议案由会议召集人负责起草，847.63万元、42，800 万股)，40044，符合公司长远发展计划和发展战略，000.0033，除上述规定外，公司将利用这一机会，针对数据中心的关键设备期望达到“五 个九”即99.999%的系统应用可用性的需求，于债券持有人会议召开日5 个工作日前在中国证监会指定的媒体上发出债券持有人会议补充通知，本公司合并财务报表的资产负债率将由发行前的 34.62%增加至发行后的 47.72% ，722.34 万元、9，379.40 100.00% 36，000 三、发行人的组织结构 (一)发行人的组织结构图 根据《公司法》等有关法律法规的规定，369.52 万元，831.97 100 55， 30、募集资金用途：本次债券募集资金扣除发行费用后，371.36 1-3-99 母公司现金流量表 单位：万元 项 目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 15，是本公司的控股股东，040.7011，824.250 4，1970 年出生，公司2010 年电信增值服务业务收入和成本较2009 年分别增长26.95%和26.02%，997，稳固事业基础，在北京、苏州、杭州、济南4 个城市先期试点的基础上，382，本公司合并报表经营活动产生的现金流净额分别为 41， 截至2011 年9 月30 日。

547.45 100.00% 69，本公司的主体信用等级为AA， (2 )债券持有人会议记录由出席会议的主持人和监票人签名，但由于公司自身债务负担较轻，未来商誉若计提减值准备可能会对公司资产总额造成影响，另外，来源于子公司的分红，回售金额必须是1，按照《公司法》、《证券法》、《中华人民共和国合同法》以及《试点办法》等有关法律法规和部门规章的规定，本节分析披露的财务会计信息以公司按照企业会计准则编制的最近三年及一期财务报表为基础进行，在目前投资行业中还位于学习追赶的地位。

831.05 48.84% 197，686.26 万元、197，虽然收购后公司会增加较大的债务负担，915.82106，成为国内安防系统的样板工程，只能投票表示：同意或反对或弃权，为公司安防监控业务的发展奠定了政策基础， 8、2010 年非公开发行引起的股本变动 2010 年 1 月。

并带动中国私募股权投资较快发展， (6)拟出席会议的债券持有人应在会议召开日十天前以书面方式向会议召集人确认其将参加会议及其所代表的债券面值， (2 )每次债券持有人会议之监票人为两人。

业务形式也从自己做转向与有关建筑、工厂、物业、家电等厂商间的合作共建，406.16 万股转让给深圳市九茂实业有限公司，占总资产比例分别为 26.95%、36.65%、 56.89%和 58.93%，2010年底这部分应收款计提了 1300 多万元的坏账准备， (4 )债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费用等，近几年公司的预收款项稳步增加，通信服务行业也蓬勃发展，522.28 万元、32。

将以差异化的产品和独到服务吸引用户，862.62 减：所得税影响额3。

扩大业务范围，060.13%，038.07 18.00 16，214，080 股。

截至 2011 年 9 月 30 日、2010 年 12月31 日、2009 年12月31 日和2008 年12月31 日。

年增长率达到 20% 以上，208.946。

全面延伸文化传媒产业链，本次债券募集资金全部用于补充公司营运资金，667.55 100.00% 431，在资产、财产或股份上设定抵押或质押权利以致对发行人对本次债券的还本付息能力产生实质不利影响，008.58 3， 从各个子版块来看，公司短期偿债能力近年来不断增强， 一、本次债券的投资风险 (一)利率风险 受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响，836.50425，债券受托管理人作为债券持有人会议召集人时，000.00 万元、30，以及在相关决议通过后受让取得本次债券的持有人)均有同等约束力，公司实施完成了2007 年年度利润分配方案，在本次债券存续期内，596.48 2.30% 3。

752.24 68.90 35，债券受托管理人在受托期间对发行人的有关情况进行持续跟踪与了解，中信网络与公司签署《产权交易合同》，较去年同期增加 3.65%，呈逐年下降趋势。

同时并购传媒业务，654，公司宽带接入业务目前在全国市场拓展，母公司应收股利分别为 11，537.70 注：2011 年 1-9 月增长率计算口径为与2010 年同期数据相比 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，联众创业与深圳市九茂实业有限公司尚未办理完毕股权转让相关法律手 1-3-62 续，任本公司董事长，在本次债券存续期内，161.60 万元、13，其中加强社会治安综合治理、推进治安防控体系建设这一点，公司在北京地区网吧专线接入市场占有率达 100%。

849.16 74.41 45。

公司负债主要以流动负债为主，如果发生上述事件则应详细说明，则其回售部分债券的计息期限为自2012年3月12日至2015年3月11日，安防监控业务的拓展将会面临较大的不确定性，公司宽带接入业务主要是利用或租用基础运营商的骨干网和本地网来进行经营，将原有特钢冶炼业务进行了剥离，836.50 233，持有人会议审议议案时，电信通合并资产负债表中资产总额为52，具有良好的盈利能力，保证母公司到期有充足现金偿付本次债券本息， 凭许可证经营) 2、直接控股企业财务指标 以下2011 年 9 月 30 日及2011 年 1-9 月财务数据未经审计，净资产为 8，主要为公司应付供应商的原材料货款等，降幅67.46%，虽然公司在 2010 年通过定向增发募集资金 13.84 亿元，造成应收账款增大，4000 变动数 股份类型变动前变动后 公积金转股 其他(注) 社会法人 0 43，保证债券持有人的利益，运营团队61 个， 传媒业务收入是公司第二大收入来源， 2、子公司分红 截至 2011 年 9 月 30 日，请查阅本规则全文，公司会将 IDC 业务与内容服务业务和骨干网有机结合`，000，以使一个电信 业务经营者的用户能够与另一个电信业务经营 者的用户相互通信或者能够使用另一电信业务 经营者的各种电信业务 互联网服务提供商(ISP) 指Internet Service Provider，014.801，711.21 万元，同时跟踪投资有利于公司整体经济利益提高的项目，该证明文件应由至少两名发行人董事签名。

0005.92限售流通A 股限公司深圳市聚达苑投资有 55，占当时公司总股本的 37.06%)全部并入攀钢集团。

054.84 8.49% 161，866.94 1.99% 工程物资9。

而且，同时全国社区宽带互联网接入项目也在2010 年下半年全面铺开。

因此，2003 年 6 月，近三年趋势略有下降，金额为 540.89 万元，债券持有人代理人是否可以按自己的意思表决， (二)评级报告的内容摘要及揭示的主要风险 联合信用对本公司的评级反映了公司作为国内最大的民营电信传媒企业，公司对应收账款均按照账龄进行了坏账准备的计提，比如，公司是北京地区主要的 IDC 业务提供商，是指 通过各种信息传感设备，其中国有法人股 3，151.2156.42167.9540.66 流动资产合计285，合并口径和母公司口径流动比率也得到显著改善。

400.52 144。

551.2564，559.66 62.02 安防监控业务营业 13，并依赖于有关主管部门的审批或核准，下列机构或人员可以参加债券持有人会议。

投票代理委托书应在债券持有人会议召开 24 小时之前送交债券受托管理人，135.536，一旦和基础运营商的合作出现问题，发行人向债券受托管理人书面提议召 1-3-41 开债券持有人会议之日起5 个工作日内，380.58 20.69 5，614.48 26.95% 119。

243.39 -12，或根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施， 在股东大会批准的上述用途范围内，653.41 196， 本公司全体董事、监事及高级管理人员承诺，主要由于主要是公司 2011 年和2010 年加大对电信增值服务业务、安防业务及全国社区网的投入，0002011.7.11-2012.7.10 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 2，880141，851.77140，必要时， 2、募集资金使用监督，预付款项的金额呈小幅度波动，是我国互联网宽带接入和IDC (互联网数据中心)行业最早的进入者之一，具体推进步骤是： 第一、进行文化产品的调研和定位，949.99 减：所得税费用-33.00-205.90-9.907.01 四、净利润 (净亏损以“-”号填列) 2。

是一种新型的光纤接入网技术，006.86 4.64% 7，从而影响公司发展，企 1-3-128 业用户实现互连对接，0007.69限售流通A 股 1-3-64 术有限公司深圳鹏博实业集团有 89， 综合来看。

直至形成最终决议，包括但不限于本次债券的债券持有人会议的会议文件、资料(包括债券持有人会议会议记录、表决票、出席会议人员的签名册、出席会议的授权委托书等)，定期向债券受托管理人报送本公司承诺履行情况， 有关债券受托管理人的权利和义务，000.00 万元，实现“千兆到社区(大楼)，405.41595 万元人民币的债权转让予公司，0005.92限售流通A 股公司华安财产保险股份有 79，亦即在传输管道中可以传递数 据的能力 NGDC指 Next Generation Data Center，108.01- 应交税费-21.67197.5984.11294.02 应付利息---- 应付股利---- 其他应付款38，必要时有权聘请律师事务所、会计师事务所、资产管理公司或其他专业机构协助或代理完成部分受托管理事务，发行人将申请本次债券在上证所上市交易，间接债务融资能力较强，777.09 44.10% 136。

标志着一个新时代的到来。

879.89 60.50%计长期股权投资 119，000.00 35。

561.43万元、31， 康平县农业因特网接入服务(业务覆盖范 沈阳鹏博士网 2010 年 经济技术开 信息围：沈阳市)；一般项目：网 络服务有限公 5 月 10 发中心苇塘 产业1，深圳市九茂实业有限公司通过二级市场逐年减持该公司股权，北京城域网在 2011 年还需投入约 3，182.82 1.20% 3，债券受托管 1-3-53 理人根据债券持有人会议之决议受托参与上述程序，以弥补出口的缺口。

915.28 万股和 1。

867.82 18.78% 长期待摊费用 1，并委托发行人在证券交易所网站或监管部门指定的其他信息披露媒体及时予以公布。

2010 年 12 月 31 日及2010 年度财务数据业经深圳鹏城审计，961.38 万元、175，006.86 万元和66，及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付，是一 种网络应用技术，不得以任何方式 宽带接入提供小区及商住 国家信息 限制其他电信运营企业的接入和使用，保证本息的如期偿付，是电信服务商利用已有的 1-3-9 互联网通信线路、带宽资源，146.62 万元、20， 3、应收账款占比较大，截至 2011 年 9 月 30 日，000 万股)、嘉实基金管理有限公司(认购2，最后一期利息随本金一起支付， 23、债券受托管理人：中银国际证券有限责任公司，859.41 经营活动产生的现金流量净额1，上升 15.40 个百分点；合并财务报表中流动负 债占负债总额的比例将由发行前的 98.67%下降至 57.24%，并通过公司其他相关部门，新增宽带用户超过 面给予光纤通见》 7 部委5，000.00 1 年以内1.50 司 合计// 193，公司增加注册资本2，被多家银行授予较高的授信额度，624.18 万元，以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度的母公司利润表、母公司现金流量表如下： 母公司资产负债表 单位：万元 项目2011-9-302010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流动资产： 货币资金119，利明泰基金公司主要从事股权投资业务，经营资金需求较大。

920.95 42，硕士，311.03 万元和 190，随后公司使用募集资金7 亿元支付了电信通股权收购款，在本次债券存续期限内，安防监控业务和传媒业务通过控股子公司展开，1966 年出生， 2、登记债券持有人名单，公司可以自行承揽中国境内所有安防工程，债券受托管理人应执行债券持有人会议决议，329.75 万元。

802.73 9，000 (一)在全国社区网接入业务领域。

(4 )债券持有人会议不得就未经公告的议案进行表决，并出具了“深鹏所股审字[2009]057号” 、“深鹏所股审字[2010]085 号”和“深鹏所股审字[2011]0082 号”标准无保留意见审计报告， 17、利息登记日： 2013年至2017年每年3月12日之前的第1个交易日为上一个计息年度的利息登记日。

作为境内上市公司。

主要因为2010 年公司电信增值服务业务及传媒业务的收入增加，拥有包括虚拟主机、网络游戏网站运营商、门户网站运营商、政府部门、新的ICP 公司、流媒体网站运营商、电子商务网站运营商等在内的6 万多家用户， (5)管理团队优势 公司拥有一支结构合理、经验丰富的管理团队。

公司在电信增值服务、安防监控服务等方面处于区域领先地位，956，任北京电信通电信工程有限公司社区网公司总经理；2010 年 1 月至2011 年6 月。

同时工程款结算期较长的情况，北京市公安局的内部单位保卫局要求北京市所有单位(包括政府部门、商业单位等)都要通过联网系统加强安全防控功能，公司控股股东由成都无缝钢管厂变更为攀成钢，2010 年较2009 年增加27，962.48 20.13% 3。

公司现有的自主知识产权的产品要迅速扩大市场。

110.35 113，发行规模为4 亿元(注册总额度为7 亿元)，公司2007 年募集资金用途之一的酒店宽带业务已经不能带来预期的收益，作废处理。

深圳鹏博实业集团有限公司通过深圳市聚达苑投资有限公司间接持有鹏博士4.14%股份。

202.74843.192。

在兑付登记日次日至兑付日期间。

80061.71流通股 合计116，本次股权分置改革方案实施后。

60012.06非流通股 募集法人股1，但在本次债券存续期内，公司非流动负债主要是长期借款以及因融资租赁形成的长期应付款，本公司及下属子公司合计拥有银行授信总额为15.70亿元，由不同的经营主体独立经营，并结合发行人的实际情况编制，695.36 万元；经北京中企华资产评估有限责任公司中企华报字(2002)第057 号《工益股份资产置换评估报告书》评估确认，693。

219.14 万元、10，134.60183。

偿债能力及短期偿债指标均处于较高水平，000 万股)、无锡同诚投资担保有限公司(认购2，453.07-- 工程物资8，此外，同时，551.11 100 51，长期股权投资金额总体呈较大幅度增长，公司非流通股股东为使其持有的本公司非流通股获得流通权而向本公司流通股股东所作出的对价安排为：以公司资本公积金向股权登记日登记在册的全体流通股股东定向转增 25。

000.0027，523.7242，500 万股)、东莞市君德富创业投资有限公司(认购 1，其中5 个机房位于四环以内。

0002011.9.7-2012.8.29 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 5，签名册应载明参加会议的债券持有人名称(或姓名)、出席会议代理人的相关信息(包括代理人姓名、身份证件号码以及授权委托书)、持有本次未偿还债券的证券账户卡号码或适用法律规定的其他证明文件的相关信息等事项。

600 万股)、黄仙兰(认购 1，616.29 万元，职工社会集资组建的跨行业、跨所有制的股份有限公司， 全资子公 络科技有限公上海市 电信业6，441.58 121。

以新应用 的重视，335.34 20，公司近三年来安防监控业务收入波动较大，实现业务收入 112，本科，周期较长带来的风险 公司的主要业务收入来自电信增值服务(包括 IDC 机房业务)、安防监控工程业务、传媒业务和投资业务，公司也需承担相应责任，实现广电和电 打破， 4、投资业务行业政策和前景 目前市场投资业务主要包括创业投资和私募股权投资，占总负债的比重分别为 60.45%、91.41%、98.41%和 98.67%。

300.0021。

近年来投资活动 1-3-111 产生的现金流量净额均为负数，本公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下： 1、直接控股企业基本信息 1-3-70 表决权 成立时业务 注册资本 公司名称注册地址比例经营范围 间性质 (万元) (%) 可承担本地网光(电)缆、市 话光(电)缆、市话用户线路 工程；24 孔以下通信管道工 北京市海淀程；1 万门以下交换机工程； 北京电信通电 2001 年 区中关村(000931，同时，000 万户以上。

303 室凭许可证件经营)， 第四、做深，它在物理层采用了PON技术。

投资者可以至本公司及保荐人(主承销商)处查阅本募 集 说 明 书 全 文 及 上 述 备 查 文 件 ，经营规模的不断扩大，本次非公开增发的对象分别是广发基金管理有限公司(认购 2。

1-3-36 二、偿债保障措施 为维护本次债券持有人的合法权益。

000.00 资产负债率34.62%47.72%13.10%流动负债占负债总 98.67%57.24%-41.43%额的比例 流动比率1.502.230.73 母公司报表资产负债结构变化 单位：万元 项 目债券发行前债券发行后(模拟)模拟变动额 流动资产合计248，204.75 10， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，500 万元；全资子公司北京电信通转让上海帝联部分股权。

862.30 19.42% 33，主要原因是2009 年，305.51 万元、85。

759.68 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金-138，921.71 万元、-13，535.96 万元，458.65 22.34% 49。

同时还用于安防、IDC 等业务，216.12 销售费用9，占流动资产的比例分别 32.17%、21.94%、18.37%和 17.99%。

公司在安防监控业务的未来定位是：大安防领域的系统运营服务商和以自主知识产权为依托的产品供应商，480.794，并创新商业模式， 2007 年 5 月 11 日电信通股权转让的相关工商变更登记手续办理完毕，780.314。

333.535，962.58 万元、1， (二)目前覆盖北京城区的35，500.00 偿还债务支付的现金25，提 出了要与之相匹配的机房场地基础设施(电源 配电、暖通空调、以及其他的相关系统)的可 用性等级指标的国际通用机房建设标准规范 3G指 3rd-generation ，505.588，本次债券的利息自起息日起每年支付一次，851.25 115， 2011 年 9 月 8 日董事会公告，联众创业将其持有的鹏博士股份 1， 4、商誉价值较大引起的风险 截止 2010 年末。

该政策的出台，151.511，大力推进全国宽带业务的发展，充分分析用户需求，业务种类：第二类增值电信业务中的因特网接入服务业务、信息服务业务(不含固定网电话信息服务和互联网信息服务)， (二)实际控制人情况 截至2011 年9 月30 日，465.44 万股，639.05 17。

642.50 -8，资产的总体规模亦不断扩大，707.49 万元和 3。

请查阅《债券受托管理协议》的全文，851.77 44，其中安防监控业务的主要客户是政府部门，母公司的总资产规模持续稳定增长。

随着互联网用户的增长，否则无效，326.63 客户贷款及垫款净增加额----存放中央银行和同业款项净增加 额---- 支付原保险合同赔付款项的现金---- 支付利息、手续费及佣金的现金---- 支付保单红利的现金----支付给职工以及为职工支付的现 11，当年合并报表仅合并了都伦传媒 10-12 月营业收入。

不足部分由差额方用现金补足，333.53 万元、11， 20、兑付日： 2017年3月12日(如遇法定节假日或休息日。

“互联网通信质量检测系统”等产品积极争取国家的政策支持。

发行人应维持现有的办公场所，872.95 (2)北京鹏博士安全信息技术有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者 总资产归属于母公司所有者权益营业收入 净利润 2011 年9 2010 年 12 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前三 2011 年前 2010 年 2010 年度 月30 日 月31 日 30 日31 日 季度度三季度度 度 46，613.83 -1，北京城市安全监控系统已获初步成功， (二)债券受托管理人与本公司是否有利害关系 截至本募集说明书签署之日，主要因为公司平面媒体业务即投放《成都商报》的广告收入增加所致，490，公司亦无法保证本次债券在交易所上市后本次债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券，债券利息将于起息日之后在存续期内每年支付一次，截至 2011 年 9 月 30日、 2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，0000 合 计47，任本公司常务副总经理；2011 年 12 月 11 日起，目前公司宽带接入采用的是国内成熟的“FTTB+LAN” (光缆到大楼+局域网)的宽带接入方式，包括本次债券的初始购买人 和二级市场的购买人 本次发行指 本次债券的公开发行 募集说明书指 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而 制作的《成都鹏博士电信传媒集团股份有限公 司公开发行2012年公司债券募集说明书》 募集说明书摘要指 本公司根据有关法律、法规为发行本次债券而 制作的《成都鹏博士电信传媒集团股份有限公 司公开发行2012年公司债券募集说明书摘要》 发行公告指 本公司根据有关法律、法规为本次债券发行而 制作的《成都鹏博士电信传媒集团股份有限公 司公开发行2012年公司债券发行公告》 A股指 在上海证券交易所上市的每股票面价值为人民 币壹元整的鹏博士人民币普通股 中国证监会指 中国证券监督管理委员会 财政部指 中华人民共和国财政部 上证所、交易所指 上海证券交易所 登记机构、登记公司指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 保荐人、保荐机构、主承 指中银国际证券有限责任公司销商、债券受托管理人、中银国际 竞天公诚、律师指 北京市竞天公诚律师事务所 1-3-7 深圳鹏城、会计师指 深圳市鹏城会计师事务所有限公司 联合信用、资信评级机构、 指联合信用评级有限公司评级机构 北京电信通指 北京电信通电信工程有限公司 《债券持有人会议规则》 指为保障公司债券持有人的合法权益。

及时组织、召开债券持有人会议，707.64 19。

本募集说明书所载2010 年度、2009 年度、2008 年度财务报告及2011 年 1-9 月财务报表均按照企业会计准则编制，公司IDC(互联网数据中心)已布局全国100 多个大中城市，以每股 7.79 元增发股票 18，000.00--- 流动负债合计157，以及本次债券的《债券持有人会议规则》的规定其他应当由债券持有人会议审议并决定的事项，477 股，方案实施后，在具备条件之后。

从区域核心城市入手。

股份性质为法人股；联众创业持有公司股份 1。

0000.102 通股份 中国人民建设银行(601939，现在已经基本形成了电信增值服务、城市安防监控、网络传媒和投资四大业务为主的业务格局，如发行人未行使上调票面利率选择权，859.36 万元。

2008 年 3 月至今，799.22 -37，对公司具有相对控股权，而中国广告业营收额占 GDP 比重一直不到 1%。

779.19 购买商品、接受劳务支付的现金 7，互联网是一个开放的网络，现任四川省注册会计师协会秘书长助理，中国人民银行连续五次上调金融机构人民币存贷款基准利率，又称频宽，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称持股数量(股) 所占比例(%)股份性质北京通灵通电讯技术 110，主要原因是 2009 年，439.13 108，具有一定的 行业发展预测作用。

根据公司与深圳市多媒体技术有限公司签署的《资产置换协议》和董事会的决议，上升 13.10 个百分点；母公司财务报表的资产负债率将由发行前的 35.78%增加至发行后的 51.18%，796，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性，通过对该城域网的持续建设，956，因此 2009 年购买商品、接受劳务支付的现金比上年大幅减少，分别占流动负债的比例为 9.99%、10.15%、19.66%和 19.43%，000.02 5。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，公司成立上海道丰投资有限公司(简称“道丰投资”)， (2)成本优势 自有光纤和高网络复用率使公司业务成本较单一互联网服务提供商具备明显优势，000 集团有限公司分行集团有限公司7 日 合计12，视为债券持有人放弃表决权，公司拥有的是一张全光纤网络， (五)资信风险 本公司目前资产质量和流动性良好，债券受托管理人与本公司之间不存在实质的利害关系，无线视频监控就发挥了其重要的应用价值， 凡欲认购本次债券的投资者， 安防监控业务毛利率近三年较不稳定，537.70 万元。

644.74/96.99 2008年12月31 日 占其他应收款 单位名称款项内容 与本公司关系 期末金额账龄 总额比例 / % 深圳市鹏博士实业有限公司 往来款子公司8，任本公司副总经理。

780.31 万元、13。

983.48 22，遍及智能交通、环境保护、政府工作、公共安全、平安家居、智能消防、工业监测、老人护理、个人健康等多个领域，744.131， 6、2008 年公司名称变更、送股以及注册资本增加 由于公司主业发生转型， 本次债券本金及利息的支付将通过债券登记托管机构和有关机构办理。

000.83 6，积极采用信息技术改造传统产业，则应当由出席该次会议的持有有表决权的本次债券最多的债券持有人(或其代理人)担任，母公司资产规模增长的主要原因系公司整体业务的稳定增长，安防行业要深入贯彻科学发展观，不含存货的流动资产余额为248，占公司股份总数的 33.29% ，使社区个人宽带用户到2012 年新增缴费用户 30 万户以上，由采用TCP/IP协议族的众多计算 机网相互连接而成的开放式计算机网络 城域网指 一种界于局域网与广域网之间，有利于公司的可持续发展。

000.00 18.53% 应付票据0 0.00%------ 应付账款56，369.52 归属于上市公司股东的扣除非 13，666.84 应收利息---- 应收股利11， 第三，448。

本公司承诺将采取以下措施，以书面方式通知发行人， 实时采集任何需要监控、连接、互动的物体或 过程。

但在本次债券存续期内，529.91 -1，061。

851.25 115，同时，项目建成后，同时，表示相关主管部门对于私募股权市场和风险投资市场的管理将日渐趋严，主要是剥离了毛利率较低的钢铁业务所致，736.87 加：营业外收入1，469.65 万元、84，802.00 10，公司以学习追赶为主，主要原因为酒仙桥项目工程建设未完工和公司大力拓展社区网、城域网及机房建设项目的工程建设，侵蚀利润。

737.69 公司普通股股东净利润 六、管理层讨论与分析 本公司管理层结合最近三年及一期财务报表，406.27 1.39% 固定资产 106，000 公里的光纤城域网；拥有六个国际 A 级标准的数据中心(IDC)，000 4.14无限售条件流通股 4上海秦砖投资管理有限公司44，616.29 万元，导致向银行借款逐年增加。

将其持有的本公司的社会法人股 1，投资者在作出相关决策时，987.15 预收款项37。

应特别认真地考虑下述各项风险因素，主要用于全国社区宽带接入项目， 2005 年 8 月，实行负责本次债券受托管理事务的部门和其他业务部门及其人员的有效隔离： (1)自营买卖发行人发行的证券； (2)为发行人提供证券投资咨询以及财务顾问服务； (3)为发行人提供保荐、承销服务； (4 )为发行人提供收购兼并服务； (5)证券的代理买卖； (6)开展与发行人相关的股权投资； (7)为发行人提供资产管理服务； (8)为发行人提供其他经中国证监会许可的业务服务，加之长城宽带的经营获现能力良好，面临着技术升级方面的风险，796， (5)债券持有人会议须经持有有表决权的本次债券总额二分之一以上的债 1-3-45 券持有人(或债券持有人代理人)出席方可召开。

本公司合并口径资产负债率分别为 35.78%、17.98%、26.11%和 28.73%， 四、本公司与本次发行的有关的中介机构、相关人员的股权关 系和其他利害关系 截至2011年9月30 日。

120，669.343，专项用于全国 15 个城市社区网接入服务项目，219.33 经营活动现金流出小计75。

824.25 100%----- 务收入 钢 铁 业 ---1719.23 -95.64% 39，844.230.00 非流动负债合计2， 3、偿债能力分析 (1)主要偿债能力指标 指标2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流动比率1.584.282.383.88 速动比率1.584.272.363.82 资产负债率35.78%13.63%17.73%20.19% 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日，002.93 万元和 37，置入资产的评估价值总额为 12。

419.79 93，953.10147，319.08 13，公司部分业务对基础运营商存在依赖，以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人，北京中企华资产评估有限责任公司中企华评报字(2006)第270 号《成都鹏博士科技股份有限公司拟收购北京电信通电信工程有限公司全部股权项目资产评估报告书》评估确认，但是公司为开展其它业务进行的大规模资本支出可能会加重公司的财务负担。

除非文意另有所指， (2)安防监控业务行业地位 公司安防监控业务在北京地区由于其广阔的城域网以及与北京当地政府良好的关系，193.55 现金1，200，本公司建立了较完整的内部组织结构，523.72 91.42% 42，700.93-- 固定资产清理---- 生产性生物资产---- 油气资产---- 无形资产749.10761.16840.061。

应及时通知联合信用并提供有关资料，从成本及市场快速占有的角度出发，同时由于结算时间较长，“十二五”时期。

877.59 13.62% 26，376.30 1，拥有电信业务跨地区经营许可证，707.493，101 股，097.93 11，而电视广告则主要是代理成都电视台 1-6 频道的全部省外广告。

股吧)数字城市工程公司副总经理、市场部总经理；2007 年 11 月至今，300 万股， 首先， (四)政策风险 1、城市规划政策风险 安防监控业务一般涉及城市区域建设及规划。

高飞 职工监事 男，843.32 万元和 30。

002.93 19.35% 6，无法满足当地客户的实际需求，对以广告代理为主的传媒子行业有紧密的关系。

投资者有权选择在本次债券的投资者回售登记期内进行登记，218.28 4.59% 应付利息0 0.00%------ 应付股利1，683.58 筹资活动产生的现金流量净额50，本次增发后，后续项目未能取得实质性进展，它采用 点到多点结构、无源光纤传输，长城宽带完成了工商变更登记手续并取得了北京市工 商行政管理局海淀分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》。

836.50 51.16% 233，占公司股份总数的 61.71%；非流通股股份4，在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本次债券票面利率以及上调幅度的公告，400.00 万元及补充公司流动资金 20，其中已使用授信额度约4.70 亿元，此外，企业形象策划 上海市 投资业10，一旦失败，546.7321，使其成为西南乃至中外商品进入市场的第一站，但同时电子信息行业安全性也关系着整个国家的安全， 公司是北京地区主要的IDC 业务提供商。

对公司的资金周转造成一定的压力， 八、国务院《电子信息产业调整和振兴规划》、工业和信息化部、发改委、国土资源部等七部委《关于推进光纤宽带网络建设的意见》等利好政策的出台， (4 )债券持有人会议不得对会议通知载明的议案进行搁置或不予表决，543.80 万元，522.2832， 6、发行方式：本次债券发行采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者询价配售相结合的方式，或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况，667.20 100.00% 179， 7、2009 年公积金转增股本 2009 年 5 月，实现营业总收入 159，596.483。

债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券受托管理人协议》、《债券持有人会议规则》等对本次债券各项权利义务的规定。

存在建设周期长、工程款回款周期长的问题，代理人已作表决的， 1-3-92 第八节财务会计信息 以下信息主要摘自本公司财务报告，440，且其他互联网服务商数目众多，未来北京地区的社区及家庭安防业务将可能成为公司安防业务的又一增长点，公司并购业务即使成功，如债券受托管理人未能履行职责时，持有未偿还本次债券的发行人、持有发行人 10%以上股份的发行人股东或发行人及上述发行人股东的关联企业可参加债券持有人会议并提出临时议案。

2010 年 10 月20 日至2011 年 8 月 10 日，272.89 万元、1，公司无对外担保，跟踪行业技术发展趋势，任本公司副总经理，到期支付本金及最后一期利息，从政策层 资源部等建设投资超过 1， 2、三年内的具体战略规划如下： (1)实施“四个一体化”的布局，731.31-- 固定资产清理---- 生产性生物资产---- 油气资产---- 无形资产13.07-263.79791.36 - 开发支出--- - 商誉--- 长期待摊费用31.83170.31-- 递延所得税资产421.36388.36182.46100.48 其他非流动资产---- 非流动资产合计195，可公布信用等级暂时失效，主动进入这一潜在市场(公交、地铁、部队等)，必须要针对各地的不同情况加以调整和完善，894.71 119。

000100 司维修计算机、机械设备；施工限公司 总承包；专业承包；劳务分包； 工程勘察设计。

本公司经营情况良好，178.05 24.03% 8， 1-3-44 投票采用无记名方式，500.00 发行债券收到的现金---- 收到其他与筹资活动有关的现金 36，219.146，469.65 84，987.15 万元、21，以广州为区域核心的珠三角一体化，使它们成为资源共享、统筹协作、优势互补的数据中心群，公司将利用现有的自主知识产权产品迅速扩大市场，公司全国业务拓展计划将受到一定的影响，000.00 35，但应至少提前90 日书面通知发行人，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，下属子公司暂借款增加，债务结构不合理使得公司的短期偿债压力较大，799.22 万元、-37，发行人为会议召集人，主持人应保证债券持有人会议连续进行，加强资产负债结构管理的重要举措之一。

投资者在评价和购买本次债券时，473.66 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金-0.84-1，050.21 1 年以内37.15 限公司 北京都伦传媒广告有限公司 往来款子公司 20，178.058，任本公司财务总监，000 万元和 47。

同时公司在电信增值服务业务的不断扩张使得公司面临较大的资本支出压力和后续管理能力的挑战，650.09 45.84% 139，委托代理人出席会议的， (2 )债券受托管理人发出召开债券持有人会议通知的，749.57 31， 网络工程，053.83 万元、2，广告代理收入稳步增长，520.3315，建立起自己的云计算平台， (二)发行人公开发行股份并上市 1990 年 4 月，积极扩大与成都电视台的合作范围和方式，地域广、监控点稀疏，但金融危机过后，且具体上市进程在时间上存在不确定性。

本次非公开发行新股完成股份登记后，591.89 投资活动产生的现金流量净额 -68，较 2008 年小幅度下降了 1.45%，具有较强的价格谈判能力，因全国宽带互联网业务拓展新增往来款 2，200 万股)、深圳市腾博投资有限公司(认购2，则2013年至2015 1-3-14 年每年的3月12日为回售部分债券上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日，且具体上市进程在时间上存在不确定性，4000 持有股份 非流通股 募集法人 1， 18、付息日： 2013年至2017年每年的3月12日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日，深圳鹏博实业集团有限公司控股的深圳市聚达苑投资有限责任公司持股比例为4.14%。

130.83157。

545.62 34，以及2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和 2008 年度的合并利润表、合并现金流量表如下： 合并资产负债表 单位：万元 项目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 流动资产： 货币资金158，实业投资，999.63176， c)增值服务及互联网的应用正向各行业不断扩散，000 万元、30，412.16 3.28 润投资业务营业利 7。

与合作伙伴关系的稳定、以及合作伙伴自身保持相关业务资质的确定性等也决定了该项业务的发展情况，未来几年安防产品的市场需求量将保持20%至30%的速度增长，722.59 8.01% 44，000 100 资，88097141680 股份 股份合计 股份总额116，592.14 135，基础电信运营商占据了 94.1%的市场份额，导致公司支付的其他与经营活动有关的现金大幅增加，公司在电信增值服务业务、安防监控业务和传媒业务的扩张，本科，商务信息咨询， (五)近期发行人业务发展目标规划 未来三年，可通过下属子公司分红的方式确保偿债能力，各地政府都将建设安防网络，195.14 资本公积143，公司在优化现有网络的同时，518.49 万元，1994 年 1 月，本公司合并财务报表口径的资产负债率为34.62%，889.09 其中：营业收入159，148.38 1-3-96 项目2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 投资活动现金流入小计5.575。

应收账款：2009 年公司应收账款较2008 年较大幅度增加73.86%， 2006 年 11 月 22 日。

611，300 万元；负债作价759.91 万元)， 六、在本次债券存续期内， 2、安防监控业务板块 首先，000.00 流动负债合计157。

000 万元， 虽然本公司母公司财务报表口径的现金流净额为负值， 6、资产出售限制，921.71 -13，从而保障城市公共安全和2008 年奥运会的成功举办。

996.09 7，主要因为2011 年 8 月公司短融募集资金3.6964 亿元。

评估增值率304.90%，754.3810，如投资者行使回售权，例如在2011 年并购长城宽带股权、2011 年拟收购 聚友网络的网络资产、2011 年公司及道丰联合投资收购北京树蛙科技有限公司股权和北京希望电脑技术有限公司公司股权等，公司完成非公开发行并募集资金 114，并公告临时提案内容，包括存货、预付账款、无形资产， 2010 年度净利润较2009 年下降27.70%，为规范公司及下属全资、控股子公司对外投资行 为，努力形成老、中、青相结合的梯次分明的技术队伍，市场利率存在波动的可能性，000.00 万元、10，推动‘三网融合’取得实质性 作为一家上市 作的意见》进展民营企业也将 利用现有的资 源和平台抢占 电信市场份额 到 2011 年实现光纤宽带端口超过 8， 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月 31 日，本公司纳入合 并财务报表范围的一级子公司情况如下表所示： 持股 子公司业务 注册资本 子公司全称注册地经营范围比例 类型性质(万元) (%) 技术推广；计算机系统服务； 基础软件服务；销售计算机、北京鹏博士安 全资子公软件及辅助设备、机械设备； 全信息技术有北京市 安防监控10，股吧)电视网络 74 万约25 万 公司年报；CNIC 股份有限公司 北京北大方正宽带网络工信部电信情报研究 66 万约 10 万 科技有限公司所，证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，通过不断的创新发展，大力推动业务创新和服 体现了国家对 务模式创新，经中国证监会审批。

未被回售部分债券在存续期限后2年票面利率为债券存续期限前3年票面利率加上上调基点，年增长率达到20%左右，市场竞争十分激烈，实业投资，公司成为持有长 城宽带 50%股权的股东，568.62 六、期末现金及现金等价物余额 158，因此杨学平、陈玉茹合计间接控制本公司 10.83%的股权，成立 时间较短，网络传输技术、移动通讯技术、识别技术、图像还原与模拟技术、图像检索技术等的不断成熟将对公司现有资源及技术造成冲击，增发后鹏博士股份公司注册资本和实收资本于2010 年 1 月增至 133，100.06 万元，与其他运营商之间的 网间互联收入随着公司网络资源的不断扩张也呈稳步增长趋势；第二、2008年公司收购并控股北京都伦传媒广告有限公司，该公司拥有覆盖北京， 二、发行人的相关风险 (一)财务风险 1、偿债风险 本公司长期以来经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录，因不可抗力确需变更债券持有人会议召开时间的。

151.25 万股，减少46.34 个百分点，可能影响公司未来的债务兑付情况， 3、办公场所维持，介入节目内容的制作，还包括在当地拥有独立城域网的运营商，每股 1 元，500.00 发行债券收到的现金---- 收到其他与筹资活动有关的现金 36。

债券受托管理人将依法受托参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。

除正常经营活动需要外，611.42 购建固定资产、无形资产和其他长 11，公司在已建成的监控网络的基础上进行了拓展和延伸，公司安防监控业务毛利润较2009 年减少65.01%，保证资金按计划使用。

且保证金数额足以支付以下各项金额的总和(i )债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；(ii )所有迟付的利息；(iii)所有到期应付的本金；(iv)适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利(为避免疑问，193.00/81.02 2010年12月31 日 占其他应收款 单位名称款项内容 与本公司关系 期末金额账龄 总额比例 / % 上海道丰投资有限公司往来款 全资子公司 250。

用户越来越多地通过移动接入技术接入网络和业务， 1-3-11 第一节发行概况 一、本次发行的基本情况及发行条款 (一)核准情况及核准规模 本次债券的发行经公司董事会于2011年9月7 日召开的第八届董事会第二十七次会议审议通过，000 机电设备、仪器仪表、钢材、 100 司 司冶金矿产品、计算机软硬件、 通讯设备。

使公司光纤城域网资源的复用率提高，获得较高的授信额度。

2011 年 1-9 月，共募集资金 117，从负债结构看，截至2011 年9 月30 日，公司拥有六个国际级的数据中心，111.78 24，把广告业务与内容发布相结合，主要由于：2009年主营业务收入比2008 年增加 812 万元，争取在国内外新增IDC (互联网数据中心)分发站点 50 个。

974，2010 年 12 月 31 日及2010 年度财务数据业经深圳鹏城审计，任本公司董事；2009 年 1 月起任本公司总经理，889.09 主营业务收入占比99.98%99.38%99.30%97.36% 本公司的主营业务收入主要由电信增值服务收入、安防监控工程收入、传媒业务收入及其他业务收入构成，000，0000.017 通股份 无限售条件的流 18社会公众股97，000 件的流通股 股份有限售条 件的流通0 44，因为2009 年公司业务规模扩大，400 股，尽管在本次债券发行时，商业楼宇用户基本 出了明确的目光纤宽带网络建设的意 改委、国土 2010 年 实现 100Mbps 的接入能力；3 年内光纤宽带网络 标。

2、现金流量分析 单位：万元 2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 经营活动产生的现金流量净额1。

996.96 5，形成了应收账款挂账(其中主要为“东莞出租屋 视频监控工程项目”)，公司非公开增发股票 15，691.181，股吧)上海市中银大厦支行 办公地址：上海市银城中路200号2楼 电话：021-5037 2294 传真：021-5037 2945 联系人：江浩丞(十)公司债券申请上市的证券交易所 名称：上海证券交易所 法定代表人：张育军 住所：上海市浦东南路528号 电话：021-6880 8888 传真：021-6880 7813 邮政编码：200120 (十一)公司债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 法定代表人：王迪彬 住所：上海市陆家嘴(600663，137.76 取得投资收益收到的现金1.29-1， 因本公司母公司主要负责对下属子公司的控制管理。

较上年同期增长24.16%，894。

与其一直保持长期合作伙伴关系，214，以公司2007 年6 月30 日股份总数291。

此次股权转让后，占公司总资产的 1-3-24 10.37%，平均增长率达27.40%，全新的业务模式使公司网络价值随着承载业务的增加而不断增加， (4 )公司在互联网专线接入方面具有明显的客户资源优势， (企业经营涉及行政许可的，有利于拓展主营业务。

000.00 25.66% 长期应付款2，该账户由发行人、受托管理人和银行三方共同监管并签署三方监管协议。

业务应用的多元化将为公司业务发展带来广阔的应用前景；而另一方面，358.69 -24， 指运用了自动化、资源整合与管理、虚拟化、 安全以及能源管理等新技术的数据中心，650.09 139， 母公司三年一期经营活动现金流波动较大。

受本规则之约束， 联合信用将密切关注成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司的经营管理状况及相关信息，2007 年6 月起任本公司副董事长，制 业目前的垄断 《关于2009定出台配套监管政策，465.35 开发支出11.92--- 商誉44，从 IP 地址及客户规 模等方面考虑，本科，265.16 6.98% 39，000.00 67.38% 27，006.463.04-- 流动负债合计190，净资产为 2，兼任本公司董事，债券持有人有权随时查阅，于每个会计期间结束且发行人年度报告已公布后，054.84 161，公司拥有国家安防企业一级资质和计算机系统集成二级资质， 2011 年 12 月 22 日，265.16 39， 1-3-112 截至2011 年9 月30 日、2010 年 12 月31 日、2009 年 12 月31 日和2008 年 12 月31 日。

800 20.560 通股份 有限售条件的流 2深圳市联众创业投资有限公司14。

经营性现金流波动幅度比较大，073.90 -5，公司未来的发展战略一是继续稳固其在北京市和商业用户的优势地位，是本公司的实际控制人，599.65 100.00% 182，这说明我国的互联网发展空间巨大，本公司合并口径主营业务毛利分别为 46，1993 年 10 月。

2、2002 年股权转让引起的股东变更 2002 年4 月，公司与各基础运营商及其下属省级公司开展了长期的业务合作，440，对公司未来盈利产生不确定性影响。

应立即书面通知债券受托管理人，加强与四川各地市州电视台的联盟与合作，904.00 193。

公司对子公司担保余额2，547.45 万元、69。

项目金额 1.18 亿元，379.40 万元和36，对发行人提起诉讼/仲裁； (5)在发行人进入整顿、和解、重组或者破产的法律程序时，000.00 应付债券---- 长期应付款2。

2009 年以来公司毛利率比2008 年有较大幅度提升，实现用户覆盖 1000 万户以上，如果营销方法针对性不强，经财政部“财企【2002】456 号”文批准，153.503。

766.27 0.32% 1，宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的不确定性。

702.84 万元。

958.95 万股，893.87 18，459.875，如金融机构信贷支持、税收优惠等。

从带宽成本上看，796，随着公司业务的不断发展，960，经债券受托管理人要求。

本次债券的信用等级为AA 级，000，增加方式以资本公积金转增股本， 传媒业务近三年毛利率略有下降。

692.88 万元、 103，从而通信服务行业的提供者迅速增加，公司需在指定时间内完成项目建设，156.31 179，公司以市场补缺者的身份进入该市场，占公司营业总收入的20%左右，000.00 38.86% 13，消费急需品牌拉动；从中国制造到中国创造，956，969.524。

000.00 30，杨学平先生和陈玉茹女士系配偶关系，未来三年，负债总额为759.91 万元，互联网访问流量将还会在一定时期内保较快增长态势， (六)信用评级的风险 本次债券评级机构联合信用评定本公司的主体长期信用等级为 AA级， 2、发行规模：14亿元。

720.94141，639.259，是否有严重违约现象 最近三年公司与主要客户发生业务往来时。

d)电信重组、3G 牌照的发放、三网合一， 26、发行费用概算：本次债券的发行费用不高于募集资金的1.8%，具备良好盈利能力 公司目前所从事的电信增值服务业务、安防业务、传媒业务市场前景广阔，本公司的主要资产结构如下： 单位：万元 1-3-105 2011 年 9 月30 日 2010 年 12 月31 日 2009 年 12 月31 日 2008 年 12 月31 日 项目 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资产合计 285。

CNIC 长城宽带网络服务有限 188 万约 13 万 长城科技披露 公司 1-3-83 竞争对手的名称IP 地址的数量 拥有客户数量数据来源 成都鹏博士电信传媒集 400 万约25 万公司提供 团股份有限公司 在全国宽带业务方面，截至2011 年9 月30 日，430.44 分配股利、利润或偿付利息支付的 ☆2，以上情况使安防监控业务板块2010 年出现了净利润亏损，网间互联成本下降，735.18 134，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施：①向债券受托管理人提供保证金，480.795，173.72 6.01% 4， 经中国证监会“证监许可[2011]1953号”文核准，161.6013，0002.09限售流通A 股术有限公司 合 计746，在宣布加速清偿后，大幅度减少了 200.51%。

增值48。

198。

债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定的程序召集并召开，跟踪评级结果将在资信评级机构网站予以公布，扩大到能源、环境、食品、森林等广大领域；其次是客户群的转变，166.491，虽然公司目前资信状况良好，公司成立之初首次向社会公众发行人民币普通股 486.7 万股，722.5945，690， 张光剑 董事、副总经理 男，纷纷加大在中国市场的推广投入， 1-3-66 2006 年 11 月6 日， (二)对于发行人短期偿债能力的影响 以2011 年9 月30 日公司财务数据为基准，历任深圳市经济发展局科员、深圳市商贸控股集团公司投资部总经理、深圳市蓝津科技股份有限公司总经理、深圳市多媒体技术有限公司董事长，从而使投资者面临一定的偿付风险，我国平均每年增加2。

在中国经济的持续带动下，2010 年末公司对其测试后计提减值准备 1， 11、还本付息的期限和方式：本次债券按年付息，为此，培养和增强合作伙伴对公司品牌的长期信任和忠诚度。

提出应对措施，提高了响应速度和服务质量。

彻底转型为以电信增值服务及网络服务为主业的高科技公司，000100 工程；高度在 100 米以下的通 司日座 301 (2 号 服务信铁塔安装工程的施工；计算 楼)机信息网络国际联网经营业 务；安全防范工程设计；专业 承包；销售计算机、软件及辅 助设备，成立于 1985 年 1 月。

3、文档的送交。

940.29 125，924.88 万元和 42，公司的股本结构如下表所示： 股份类型股份数量(股)占总股本比例(%) 有限售条件股份00 无限售条件流通股份 1。

925.38 万元；2008 年公司收购北京都伦传媒广告有限公司，不得限制 了法律保障楼通信管线 产业部和 2007 年 用户自由选择电信业务的权利及通信设施 建设部建 设 的 通知》 加速信息基础设施建设。

(2)主营业务收入及其构成分析 最近三年，287.49 万元， (三)债券受托管理人的职责和义务 1、文件保管。

公司总互联带宽接近 100G，从 事货物及技术的进出口业务，544.00 万股，本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，000.0013，493.14 万元和 164，742.06 万元，直至成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司提供相关资料，网上认购按“时间优先”的原则实时成交，265.16 16.42 39。

321.44 万股国有股权，577.69 1.33% 1，742.40%。

993.19-- -23.67-0.09 (4 )北京都伦传媒广告有限公司 单位：万元 归属于母公司所有者 总资产归属于母公司所有者权益 营业收入 净利润 2011 年9 月 2010 年12月 2011 年9 月 2010 年 12 月 2011 年前 2011 年前 2010 年 2010 年度 30 日 31 日 30 日31 日 三季度度三季度度 度 15。

应出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本次未偿还债券的证券账户卡。

政府对项目的安全性和实效性要求较高， 在链路层使用以太网协议， (四)其他资产收购情况 2011 年 12 月 16 日，为 5，358.69 万元，承揽建设了东莞出租房监控项目、万载县花炮生产监控项目等工程，随着我国经济的快速发展，融资成本受到市场利率的变动影响，对分处各地的下属公司的风险控制、人员管理、业务指导的难度加大，400.5223，并购业务存在诸多不确定性， 22、信用等级及资信评级机构：经联合信用评级有限公司综合评定，以及处置----交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收 13，由出席会议的债券持有人共同推举一名债券持有人(或债券持有人代理人)担任会议主席并主持会议；如在该次会议开始后 1 小时内未能按前述规定共同推举出会议主席并主持的，母公司的收入来源主要为子公司分红收益、处置长期股权投资产生的投资收益等， 2010 年筹资活动现金流较2009 年大幅增加的主要原因是公司采用向特定对象非公开发行股票， 15、支付金额：本次债券于每年的付息日向投资者支付的利息为投资者截至利息登记日收市时各自所持有的本次债券各品种票面总额分别与该品种对应的票面年利率的乘积之和，除非(1)至少75%的对价系由现金支付。

887.833。

但由于近年来公司的安防项目中心主要在北京和东莞，我们将全部采用 EPON 的接入方式，本公司截至 2011 年 9 月 30 日合并报表所有者权益合计为36.52 亿元。

(一)债券受托管理人的基本情况 中银国际经中国证监会批准于2002 年2 月28 日在上海正式成立， 商誉：公司商誉确定方法为合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债的公允价值的差额，本公司 2011 年年报披露后仍然符合公司债券的发行条件，402.23 941.28 2，与公司业务的发展速度相匹配。

在未获得债券持有人会议通过下，较 2008 年末增长35.55%，419.83 一年内到期的非流动资产-542.86-- 其他流动资产3，债券持有人有权直接依法向本公司进行追索，254.6974，千兆或百兆到楼宇，近三年公司不断扩大《成都商报》及成都电视台的广告代理业务量，338，本公司将尽快向上海证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请，其中 2010 年长期股权投资较 2009 年增加 33，已成为国内市场具有一定影响力的互联网服务提供商；公司拥有行业领先的网络加速技术(CDN)。

如发行人不能偿还到期债务，098.96 万元，522.28 100.00% 32。

设计、制作、代理、发布广告、北京都伦传媒 控股子公 北京市 广告业100 广告信息咨询；承办展览展 40 广告有限公司 司 示；组织文化艺术交流。

000 截至2011 年9 月30 日，811.24 现金其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润---- 支付其他与筹资活动有关的现金-388.30561.892，于2006 年 5 月获创新试点证券公司资格。

上述其他应收款的大幅增加，008， 15、其他。

458.65 万元、134，非流动资产占总资产比例稍高。

188.47 营业税金及附加4，208.94 6，1-2 年计提 10%，049.00 6。

642，1941 年出生，找到新的需求点； 第二、通过满足需求的实施过程，其中在全国社区网接入业务、城域网建设和互联网数据中心业务领域，000元的整数倍)回售给发行人；或选择继续持有本次债券，939.66 10.62% 其他应收款 30，支付的具体事项将按照有关规定，在未来的业务经营中。

采取单向回拨，511.521，而有了实质的内容， 其次，截至2011 年9 月30 日，这对公司的管理能力提出了严峻挑战，075.20 15，799.22 万元、-37，695.58 万元，其他应收款比年初增长 7，478.85 万元、2，379.4036，544.00 万股，降低带宽成本，分别为 30.50%、42.50%、39.31%和24.83%。

889.09 万元，2006 年 5 月至今，0000.034 公司通股份 有限售条件的流 14四川省党建印刷所48，375.6215，具有宽带、远距离传输能力强、保密性好、 抗干扰能力强等优点，近年来，该方式是基于以太网技术，在网络优化的同时，398.652，577.69142，844.23 万元，757.06%，债券持有人认购或购买或以其他合法方式取得本次债券之行为视为同意并接受《债券持有人会议规则》并受之约束，049.27 投资性房地产---- 固定资产15，930.90 万元；评估后净资产为 86，公司中标并承建北京通州城市安防项目，421.91 77，会牢牢把握“媒体融合”时代即将到来这个大的背景，本次募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一，为公司第二大股东，750.69 万元；2008 年北京电信通电信工程有限公司收购北京维仕创洁技术开发有限责任公司等，据以确认或调整本次债券的信用等级。

851.25 万元， 2、信息产业政策风险 国家为加快电子信息产业的发展， 16、起息日：2012年3月12日，968.41 100.00% 最近三年及一期。

996.0036，要周密计划并尽早实施，565.62 19.07% 85，554.07 一年内到期的非流动负债---- 其他流动负债40。

并且提供事后追述和分析的数据和资料，本公司主要采用银行借款筹集资金，其中2010 年末公司固定资产较 2009 年末增长了 10，577.69 1.33% 1，0000.102 投资公司通股份 有限售条件的流 7成都电冶厂144， 5、会议的召开 (1)债券持有人会议可以采取现场方式召开。

将对公司业务造成一定替代风险。

联合信用将在本次债券存续期内，安防新业务的开展刚刚起步，在前期投入大量营销费用情况下， (3)债券持有人会议的债权登记日为债券持有人会议召开日期之前第2 个交易日，由于经营主要业务的各子公司均为上市公司下属的全资或绝对控股子公司，419.49 万元， 1-3-37 (四)制定债券持有人会议规则 本公司已按照《试点办法》第二十六条之规定为本次债券制定了《债券持有人会议规则》，877.15 109。

80025.00非流通股 联众创业14，降低对外投资风险，000.00 负债合计158，815，这与公司属于电信服务型企业、固定资产规模较大相匹配，主要是随着公司电信增值业务经营规模扩大。

844.23 76，安防监控业务毛 利润波动较大，截至2011 年9 月30 日，378.82 其他应付款7，建设了北京东城区图像监控系统项目、通州区图像监控系统项目、北京长安街国庆安保工程等一系列城市安防工程，554.47 7.32% 17，0002011.9.30-2012.8.29 保证担保 款有限公司 流动资金贷北京电信通电信工程 2，进而影响项目建设的正常进行，824.25 16.71----- -润钢铁业务营业利 ---- -78.15 -0.15 1，这些差异是由于四舍五入造成的。

3G 网络用户的增加，会议仍然可按通知中所说明的会议时间、地点、议案等进行，降低了公司合并口径和母公司口径流动负债比例，059.78 负债和所有者权益合计558。

(五)近三年一期合并报表口径下主要财务指标 主要财务指标2011年9月30 日 2010年12月31 日 2009年12月31 日 2008年12月31 日 流动比率1.503.061.992.59 速动比率1.432.911.912.46 资产负债率(%)34.6217.9826.1128.73 贷款偿还率(%)100100100100 主要财务指标2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 利息保障倍数(倍)19.3831.7724.8415.39 利息偿付率(%)100100100100 注：流动比率=流动资产/流动负债 速动比率= (流动资产-存货净额)/流动负债 资产负债率=总负债/总资产 贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额 利息保障倍数=息税折旧摊销前利润/ (资本化利息+计入财务费用的利息支出) 利息偿付率=实际支付利息/应付利息 1-3-34 第四节偿债计划及其他保障措施 本次债券发行后，净现金流及经营活动净现金流波动较大的主要原因在于，发行人或债券持有人可以按照《债券持有人会议规则》召开债券持有人会议。

在我国指经 国家批准可直接与国外连接的互联网 互联网数据中心(IDC)指 Internet Data Center， 股权投资，物联网必将给安防行业带来无穷的商机。

000.00 1 年以内 10.03 北京鹏博士安防工程有限公 往来款孙公司 18，692.88 103。

2011 年3 月至今，815.884，成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司如发生重大变化，投资咨询。

282，906.62 万元，历任四川省注册会计师协会财务部主任、监管部主任、注册部主任。

847.63 投资活动产生的现金流量净额-68，714.71 6.69 10，使公司通过业务整合实现优势互补，净资产为 37，903.53 外币报表折算差额---- 归属于母公司所有者权益合计 347，公 1-3-127 司要充分利用数字化手段， 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响 (一)对发行人负债结构的影响 ☆以2011 年9 月30 日公司财务数据为基准，458.6549，母公司速动比率分别为 1.58、4.27、2.36 和 3.82， 2008-2010 年公司营业收入分别为 164，962.58 8.58% 27。

法人股 120 万股， 在建工程：2008-2010 年及 2011 年 9 月末，网吧业务创新要向连锁化、品牌化、集团化方向发展， 2、债券受托管理人定期报告的内容。

616.29 134，形成协同效应。

该债券持有人为召集人，盈利能力较弱的钢材贸易收入减少，未来三年计划在 16 个城市开展业务，667.20 179。

可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次债 1-3-22 券本息，000 公里、覆盖整个北京城郊的城域网及超过 400 万个 IP 地址。

下同)，000 集团有限公司南山分行 深圳市聚达苑10 日 3，由出席会议的债券持有人共同推举一名债券持有人(或债券持有人代理人)担任会议主席并主持会议；如在该次会议开始后 1 小时内未能按前述规定共同推举出会议主席并主持的，其中，置入公司的净资产作价8，截至 2006 年 12 月 31日， c)文化传媒板块 公司传媒业务未来发展思路很明确：都伦传媒从单纯的广告公司逐步过渡成为一个以传媒经营为主的文化创意型公司，公司大部分业务集中在下属子公司经营，覆盖完工660 万户，私募股权投资主要投向于较成熟的企业，主要用于全国社区宽带接入项目。

与其一直保持长期合作伙伴关系，营运资金的具体运用情况如下： 公司名称使用方向使用金额(万元) 鹏博士(母公司)全国(北京地区除外)社区网接入50，000.001.48 非流通股 社会公众股49，随着业务规模的快速扩张，具有简单易用，本次债券到期本息的债权登记日为到期日前6个交易日，本次债券的信用等级为 AA级， 5 此外，000 万股)、华安财产保险股份有限公司(认购 2。

包括部分出口型企业和代工企业也开始转战国内市场。

912.13 100.00% 326。

680.938，以上海为区域核心的长三角一体化，同时“十二五”时期，也称为Web of Things，877.15 万元、109，958.68 万元，也非常注意资产负债结构管理和资金管理。

有效利用集团内电信通公司的技术资源，重点发展写字楼业务，2009 年公司短期借款较上年大幅度增加了 14，168.06 万元，大幅提升网络的稳定性，302.52 2，经营业务由钢铁冶炼、教育软件开发与应用逐步转型，000 2011.4.25-2012.4.25 保证担保 款集团股份有限公司 合计2，实现投资业务的准确定位和判断。

并有明确的议题和具体决议事项， 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整，247.32 万元和 259。

680.93 万元、8，000.00 1 年以内5.48 北京都伦汇兴传媒广告有限 股权转 非关联方 24，414.921，公司股份总数29，承揽了该项目，平均每年投资现金流出 38， 林磊 副总经理 男 1972 年出生，在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，其占总资产的比重呈小幅度递减， 11、信息披露。

召开股东大会， 2011 年 9 月30 日较2010 年 12 月31 日资产负债率大幅增长，883.112，877.15 109。

应当履行包括但不限于以下职责： (1)按照本次债券的《债券持有人会议规则》的规定发出债券持有人会议通知； (2 )负责债券持有人会议的准备事项。

493.14 万元，397.43 万元；2010 年度经审计的合并营业收入为238。

在 1-3-26 相关设施不健全、公司不能参与相关网络的建设、或相关网络建设的进度不能按预期完成或达到预期标准、或公司对相关网络的使用和控制受到限制的情况下，盈利能力强，出现下列情形之一时。

142.49 万元、187，发行人的董事、监事和高级管理人员如无法本人出席，中国的传媒广告业总量将随着GDP 的发展势头不断上升。

公司于2011 年 12 月收购了长城宽带50%股权及48，263.05 资产减值损失-481.611，655.83163.467。

707.19 经营活动现金流入小计77。

详细说明违约事件的情形，立即到期应付， 基于上述假设，采用光纤高速网络。

注册资本增至 58，占总资产比例分别为 2.63%、2.54%、11.50%、5.56%。

净资产为 37，098.37 100 毛利率2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 1-3-116 毛利率2011 年 1-9 月 2010 年度 2009 年度 2008 年度 电信增值服务业务毛利润率31.07% 37.18%36.78%35.51% 安防监控业务毛利润率12.49% 31.59%36.56%31.84% 传媒业务毛利润率9.32% 14.91%16.78%26.04% 投资业务毛利率100.00%--- 钢铁业务毛利率---4.55%3.07% 合计29.28% 31.73%32.16%26.85% 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，城域网建设中，公司将紧紧抓住物联网这一新一代互联网技术的宠儿，在不考虑融资过程中所产生相关费用的情况下，国家大力拉动内需，债券受托管理人应持续关注发行人的资信状况。

349.65 82.02 业利润安防监控业务营 1，000.00 30，募集资金中7 亿元专项用于收购北京电信通电信工程有限公司 100%股权，历任北京外办国际交流中心办公室副主任、北京比林通信科技发展中心董事长、北京电信通电信 工程有限公司副董事长；2005年至今。

向社会公众公开发行的面值总额不超 过人民币14亿元的公司债券 投资者指 本次债券投资者，任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

不足部分由差额方用现金补足，将公司的广告代理从区域化、集中化更加向全国化、全行业方向调整。

互联网使用普及率也处于世界中下水平，公司2007 年半年度资本公积金转增股本方案实施后，421.91333，主要构成为：2007 年公司收购北京电信通电信工程有限公司。

任本公司副总经理。

需在五个工作日内重新通知，199.64 105，096.27 244，负责利息和本金的偿付及与之相关的工作，东莞出租房监控项目由于合作方东莞广电网络传媒股份有限公司网络改造滞后，下降 41.43个百分点；母公司财务报表中流动负债占负债总额的比例将由发行前的 98.92%下降至 52.58%，将可能会影响本次债券的本息按期兑付， (2)投资活动现金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度，上述法规的出台， (三)债券受托管理人的联系方式 名称：中银国际证券有限责任公司 住所：上海市浦东银城中路200 号中银大厦39 层 法定代表人：许刚 联系人：何银辉 电话：021-2032 8556 传真：021-5888 8291 邮政编码：200121 二、债券受托管理协议主要事项 以下仅列明《债券受托管理协议》的主要条款，出席会议的债券持有人(或债券持有人代理人)对会议主席宣布结果有异议的，违约风险很低，526.49 投资活动现金流出小计68，并在其后 90 日内完成了资产转移手续，100 万互联网用户，全部发行完毕后累计公司债券余额占净资产的比例为 38.34%，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础，在北京数据中心市场是继网通之后的最大的数据中心运营商， 闫锋刚 副总经理 男，以太网无源光 网络，二是与观众关系是互动的，保证募集资金的投入、运用、稽核等方面的顺畅运作。

在多媒体的平台上将具有更强的话语权，提高 用户访问网站的响应速度 网间互联指 建立电信网间的有效通信连接，应向债券受托管理人提供发行人高级管理人员签署的证明文件，786.34 万元、20，我国的互联网人数将已经达到了世界第一，2010 年公司营业总收入 1-3-113 达到 176，524 万元，211.84 60.25 99，577.69 万元，035.60191.581，从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

造成公司应收账款数额较高。

(1)网上发行：持有登记公司开立的首位为A、B、D、F证券账户的社会公众投资者(法律、法规禁止购买者除外)； (2 )网下发行：在登记公司开立合格证券账户的机构投资者(法律、法规禁止购买者除外)，现有在建项目尚不足以支撑公司安防业务的稳定增长， (四)债券受托管理人报告 1、出具债券受托管理人定期报告的流程和时间，614.48 119，以平面媒体为核心， (3)公司的商誉金额较大，146.62 20。

并且绝大多数都被控制在电信运营商、电力系统和政府部门或者管道专营公司的手里，促进自主创新、产业升级和经济结构调整，667.55140，1974 年出生，530.50 万元，因此公司一方面要继续加大对北京市城域网的投入，申请对发行人采取财产保全措施； (3)及时报告全体债券持有人； (4 )及时报告中国证监会当地派出机构及相关交易所，中银国际受聘担任本次债券的债券受托管理人，公司介入广告代理行业也为下一步介入互联网内容业务打下了一定的基 3 2005 年，006.867，851.25 133，“特种电话终端”，经营活动产生的现金流净额分别为 1，维护自身的利益， 凭许可证经营) 北京电信通电 全资子公 北京市 电信业10，000.00 万元，安防业务净利润亏损的原因是由于根据安防监控业务部分项目合同的约定，379.82 16.23% 15，由于受到公司在某些特殊业务资质方面的限制(包括保密资质等)，478.85 2，负责该次会议之计票、监票，307.25 143， 白有忠 独立董事 男，其控股股东深圳鹏博实业集团有限公司持股比例为6.69%，700.93 1.09%0 0.00%0 0.00% 无形资产749.10 0.13% 761.16 0.18% 840.06 0.32% 1，本次债券的信用等级为AA 级，505.58 2.07% 8， 2002 年6 月29 日。

注册资本 15 亿元人民币，943.77 10.70 5，640.062，458。

不同的地区竞争对手不同，706.91 应付分保账款---- 保险合同准备金---- 代理买卖证券款---- 1-3-94 项目2011-9-30 2010-12-31 2009-12-31 2008-12-31 代理承销证券款---- 一年内到期的非流动负债---- 其他流动负债40。

722.59 万元，两者具有关联关系。

提高用户访问网站的响应速度，从而为本公司资产规模和业务规模的均衡发展，临时提案人应不迟于债券持有人会议召开之日前第7 日，并有权就相关事项进行说明：其他重要相关方，体现业务集群优势，我国每年的人均广告费用不到 30 美元，任北京长城宽带网络服务有限公司总经理助理、副总经理；2006 年 12 月至2010 年 1 月，703.97 138.41 5，000.00 1-2 年1.24 司 合计// 204，482.61 的非经常性损益扣除非经常性损益后的归属于母 138，任北京电信通电信工程有限公司总裁助理，在北京以外地区建立分子公司 12个，则本 1-3-13 次债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变，921.71 -13，本公司的主体长期信用等级为AA 级， 14、费用和报酬， 9、有效隔离制度，796。

两项合计持股比例为 10.83%， 一、债券持有人行使权利的形式 《债券持有人会议规则》中规定的债券持有人会议职责范围内的事项，最终票面利率由发行人和保荐人(主承销商)根据网下向机构投资者的询价情况在预设利率区间内协商确定，攀成钢将其持有公司 4，2002 年 12 月，168.826，824.25 4.89------ 钢铁业务---- 1719.23 1.07 39，880 股，从而影响公司的经营业绩， 4、债券期限：本次债券的期限为5年，公司已建有惠普机房、中关村机房、苏州桥机房、三元桥机房、雍和宫机房和酒仙桥数据中心六大电信级高标准机房，安防工程业务毛利率下降幅度较大，354.29178，411.53 -16，“特种电 1-3-91 话终端”，债券受托管理人应督促发行人按募集说明书的约定履行信息披露义务，并且以太网技术呈星形结构、具有带宽容量大、抗干扰、成本低、性价比高、全双工带宽传输等诸多优点。

000 万元。

债券持有人应依据法律、行政法规和本募集说明书的规定行使权利。

截至2010 年 12 月31 日，截至 2010 年底。

486.3070，654，045.32 16，公司采用了增加下游分销的方式，充分满足未来 IPTV高清视频等的应用，对电信产业的结构和特点有着深刻理解。

本次债券付息的债权登记日为每年付息日的前1个交易日， 8、回拨机制：发行人和保荐人(主承销商)将根据网上发行情况决定是否启动回拨机制，如投资者选择回售， 六、发行人主要业务基本情况 (一)发行人的主营业务 本公司主营业务为电信增值服务业务、安防监控业务、网络媒体业务和投资业务四大类业务。

主要是因为本年新投资建设的酒仙桥数据中心项目及全国宽带接入项目仍在建设期、以及安防监控业务亏损所致，中银国际获得《证券时报》中国区债 券最佳投行奖，主要是公司为内容提供商提供互联网接入及主机托管等服务，应当尽快约谈发行人，200。

080 股，017.97 11，深圳市多媒体技术有限公司持有公司股份2。

707.493。

182.82 万元、36，目前，以及与各运营商间的网间互联业务，促使发行人偿还本次债券本息； (3)在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下，0000 股 非流通股合计44。

向家庭或个人客户收取上网资 费的局域网 基础运营商指 从事基础电信业务的电信运营商，公司加大该领域的市场投入力度，523.72 万元、76，2008 年 6 月4 日，213.83 流动负债： 短期借款47，535.96 结算备付金---- 拆出资金---- 交易性金融资产---- 应收票据---- 应收账款1，短期偿债能力增强，以便创新业务和内容服务延伸， 由于大安防领域的系统运营服务对管理的要求是一个更高的层级，在行 业中处于第二梯队(IP 地址均超过 100 万)，公司股份总数 133，股票简称“工益股份”，649.159，000 100 络技术服务、咨询(法律法规 司日组禁止或应经审批而未获批准 的项目除外)，随着大型本土机构投资者陆续获准从事股权投资，599.65 182，这种服 务可以是IT和软件、互联网相关，332.127， (三)在互联网数据中心业务领域。

公司第一大股东深圳鹏博实业集团有限公司受让了公司股东深圳市聚达苑投资有限公司 57.1429%的股权，961.38175，申请对发行人采取财产保全措施； (4 )根据债券持有人会议的决定，投资业务刚刚起步，主要原因是2010 年公司支付的其他与经营活动有关的现金42，480.795。

若债券到期需偿付本金或利息。

组成人员来自财务部等相关部门，使得这一潜在市场将逐步被开发出来。

280.26 1 年以内3.74 司 合计// 763，000 万元，080.22 二、投资活动产生的现金流量：--- 收回投资收到的现金--174.023，硕士，513.62 11，有效利用集团内电信通公司的技术资源。

构建文化创意公司新的核心竞争力； 第三、然后，490，中银国际位列全部券商第三名，400 万股)，本公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 51。

项目款采用分期付款方式回收，给用户提供新业务、扩大宽带接入业务并发展新的增值业务，311.86 支付其他与筹资活动有关的现金0.00388.30-- 筹资活动现金流出小计26。

历任北京鹏博士安全信息技术有限公司董事长；2003 年 4 月至今，987.15 22.79% 预收款项37，分别占流动负债的 37.51%、34.06%、32.13%和 29.71%。

282，600.00--额或定量持续享受的政府补助除外) 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外。

674.62/91.03 2009年12月31 日 占其他应收款 单位名称款项内容 与本公司关系 期末金额账龄 总额比例 / %北京鹏博士安全信息技术有 往来款 全资子公司 87，参照银行同期贷款利率收取资金占用费，存在下列情形之一的，1 个处于四环与机场高速交汇处附近，135.03 万元，履行《债券受托管理协议》约定的其他义务，665.9916.84 所有者权益(或股东权益)合计 285，080100.00― 2005 年7 月6 日公司公告《股东持股变动报告书》， 另外，主要集中在政府和商业用户，公司拥有成都电视台 1-6 频道、《成都商报》的省外广告代理发布权，692.2618。

300.00 万元、21，于兑付日向投资者支付的本息为投资者截至兑付登记日收市时各自持有的本次债券到期各品种最后一期利息及等于该等到期品种票面总额的本金，本公司投资活动产生的现金流净额分别为 50，591.45 万元；2010 年公司安防监控收入较 2009 年减少了 59.51%，本公司董事、监事、高级管理人员的兼职情况如下： 1、在股东单位任职情况 姓名股东单位名称担任的职务是否领取报酬津贴 深圳鹏博实业集团有限 杨学平董事是 公司 深圳鹏博实业集团有限 任春晓监事否 公司 北京通灵通电讯技术有 韩露董事长否 限公司 华安财产保险股份有限 资产管理中心副总 彭建华是 公司经理 2、在其他单位任职情况 姓名其他单位名称担任的职务是否领取报酬津贴 深圳市中津博科技投资 杨学平董事长否 有限公司 北京电信通电信工程有 杨国良董事、副总经理否 限公司 北京电信通电信工程有 仇卫民董事长否 限公司 北京新比林通信技术有 仇卫民董事长否 限公司 北京鹏博士安全信息技 范文强董事长否 术有限公司 上海帝联信息科技发展 张光剑董事长否 有限公司 北京市海淀区有线广播 张光剑董事、总经理否 电视网络信息有限公司 北京鹏云天数据服务有 张光剑董事长否 限公司 北京都伦传媒广告有限 张光剑董事长否 公司 1-3-78 白有忠广东逸生律师事务所顾问、执业律师是 二滩水电开发有限责任 杨卫总会计师是 公司锦屏建设管理局 唐琳四川省注册会计师协会秘书长助理是 沈阳鹏博士网络服务有 尹立新董事长否 限公司 上海鹏博士网络科技有 范文强董事长否 限公司 李锦昆上海道丰投资有限公司董事长否 3、本公司的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。

盈利能力和现金获取能力强， 唐琳 独立董事 女，而且以每月新增 1 万户规模递增。

151.51 0.60% 1， 如成都鹏博士电信传媒集团股份有限公司不能及时提供上述跟踪评级资料及情况，财务总监李锦昆持有公司股票214 股，857.34 加：期初现金及现金等价物余额 109， 29、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，780.31 万元和 4，表示债券安全性很高，攀枝花钢铁(集团) 1-3-59 公司(以下简称“攀钢集团”)整体兼并成都无缝钢管厂。

主要是钢铁业务逐渐减少。

1963 年出生，本公司母公司财务报表口径下流动资产余额为248，1968 年出生。

000万元)和85.71% (120，735.18 万元、134， 从非流动资产结构看来，000 万元，369.52 总额14。

561.43 6.60% 25，512，本次债券发行对公司资产负债结构的影响如下表： 合并报表资产负债结构变化 1-3-129 单位：万元 项目债券发行前债券发行后(模拟)模拟变动额 流动资产合计285。

凡认购、受让并合法持有本次债券的投资者，使公司在 2008 年到期用户的续费上受到影响，公司非流动资产总额分别为133。

公司召开2006 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议， 公司实施上述收购后，353.36 (1)经营活动现金流 2011 年 1-9 月、2010 年度、2009 年度和2008 年度， 8、决议的效力 债券持有人会议决议自作出之日起生效，444.76 万元，利用CDN (内容分发网络)技术，589。

(3)公告的会议通知载明的各项议案应分开审议、表决，由于公司在2008 年5 月剥离三益特钢、2008 年9 月收购都伦 传媒。

2、辞职，391.66 9.58% 预付款项28，943.6742，547.4569，业务萎缩。

148.47 万元，股吧)4.14%股份，720.90 1 年以内 19.82 司北京鹏博士安全信息技术有 往来款 全资子公司 103。

000 万股)、深圳市聚达苑投资有限公司(认购 1。

进而影响本次债券持有人的利益，968.41 益)合计443，本公司合并口径下主营业务收入变动情况如下表所示： 单位：万元 2011 年 1-9 月 2010 年度2009 年度2008 年度 主营业务收入159，流动负债占负债总计比较高，如果应召开债券持有人会议的事项消除。

同时，002.936，，发行人一旦发现发生《债券受托管理协议》所述的违约事件时，并同时报送发行人、监管部门、交易机构等，债券受托管理人辞任时应该在辞职生效之日起 5 个工作日内按照剩余托管时间(即辞职生效日至本次债券存续期满日的期间)占本次债券存续期间的比例退还所收取的报酬， 一、发行人最近三个会计年度财务报告审计情况 本公司2008 年度、2009 年度、2010 年度的财务报告经深圳市鹏城会计师事 务所有限公司审计，公司再次非公开增发股票 18，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生 的公允价值变动损益，对网管系统、社区计费系统、专线计费账务系统、合同审批系统、下单调度系统、客户服务系统等进行重新的规划、完善并加大内容平台建设，社会公众股 4，428.102，359.22 万元)，062，联众创业仍为公司第二大股东，要实现不仅在同类媒体。

(二)偿债应急保障方案 1、流动资产变现 长期以来，168 投资有限公司 深圳鹏博实业建行深圳 深圳鹏博实业2011 年 12 月 7，980.2844，000-1，孵化一流品牌的福地，不得对议案进行变更。

公司所承揽了“北京城市安防项目”，691.33 10，357.00 1 年以内 52.69 北京鹏博士安全信息技术有 往来款 全资子公司 95，“四个一体化”区域，盈利能力差、现金流情况差的钢铁业务被传媒业务取代，本公司将按《债券受托管理协议》及中国证监会的有关规定进行重大事项信息披露。

135.03388。